FX.co ★ Бундесбанк: рецесія в Німеччині офіційно почалася

Понеділок проходить дуже нудно, якщо не сказати більше: сумно. Активність ринку мінімальна, новин немає, подій немає. Для європейської валюти зараз має величезне значення позначка 1,0786, вдале подолання якої вкаже на готовність ринку до купівель і побудови підвищувальної корекційної хвилі. Однак я очікую невдалої спроби прориву та подальшого зниження котирувань. На те є кілька причин.

По-перше, цього тижня буде дуже мала кількість економічних подій. Виходячи з цього, можна припустити, що настрій ринку не зміниться в наступні чотири дні. А чотири дні ─ достатньо, щоб інструмент пройшов униз ще сотню пунктів.

По-друге, сьогодні Бундесбанк у своєму офіційному звіті заявив, що в німецькій економіці "ймовірно почалася рецесія". На мій погляд, це "ймовірно" означає, що рецесія розпочалася стовідсотково, інакше б Бундесбанк постарався уникнути слова "рецесія". Можливо, рецесія буде слабкою й недовгою, але це залежатиме вже від ЄЦБ, який цього року має почати знижувати ставки, сприятливо впливаючи на економіку всього Євросоюзу. Однак ставки можуть почати знижуватися не раніше літа, а до того часу економіка Німеччини та всього Євросоюзу може встигнути скоротитися ще на кілька десятих відсотка.

По-третє, економічний стан Євросоюзу залишається помітно гіршим, ніж у США. І, на мій погляд, це досить вагома причина, щоб ринок і далі знижував попит на євро та підвищував на долар. Цього тижня вийдуть індекси ділової активності у сферах послуг і виробництва ЄС та США. І, найімовірніше, індекси залишаться там же, де вони перебувають зараз. У США ─ вище 50, у Євросоюзі ─ нижче 50.

По-четверте, від ФРС надходить дедалі більше сигналів про те, що пом'якшення грошово-кредитної політики у 2024 році буде набагато слабкішим, ніж очікував і очікує ринок. Чим більше учасники ринку отримуватимуть сигналів про слабкість намірів регулятора, тим сильніше може підвищуватися попит на валюту США. Я очікую продовження побудови знижувальної хвилі 3 або с у будь-якому разі.

Виходячи з проведеного аналізу за інструментом EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Невдала спроба прориву позначки 1,1125, що відповідає 23,6% за Фібоначчі, вказала на готовність ринку до продажів ще місяць тому. Я зараз розглядаю тільки продажі з цілями, що знаходяться біля розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.

Хвильова картина інструменту GBP/USD передбачає зниження. Наразі я розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, тому що хвиля 2 або b не може тривати вічно, як і боковик. Вдала спроба прориву позначки 1,2627 стала сигналом для продажу. Вчора утворився ще один сигнал у вигляді невдалої спроби прориву цієї позначки знизу. Тепер у мене є невелика впевненість у зниженні інструменту хоча б до позначки 1,2468, що вже буде величезним досягненням для долара, попит на який залишається дуже низьким.