FX.co ★ Хедж-фонди захоплені зненацька

Останні дані Комісії з торгівлі товарними ф'ючерсами свідчать про значне покриття коротких позицій по золоту і сріблу.
Згідно з детальним звітом CFTC щодо зобов'язань трейдерів, керівники капіталом на Comex збільшили свої спекулятивні довгі позиції за золотими ф'ючерсами на 10 774 контракти, до 104 708. При цьому короткі позиції скоротилися на 31 096 контрактів, до 89 605.

Після двотижневих продажів, наступні два тижні спекулятивні позиції стали різко бичачими. Чиста довга позиція склала 15 103 контракти. Протягом періоду дослідження покриття коротких позицій призвело до того, що ціни на золото подолали початковий опір на рівні $1900 за унцію.
Товарні аналітики Societe Generale зазначили, що за всю історію починаючи з 2006 року на ринку золота це був другий за величиною рух покриття коротких позицій.

Так само аналітики зазначили, що, навіть попри те, що золото зараз використовують як актив притулок через геополітичну ситуацію на Близькому Сході, будь-яка ситуація невизначеності могла б спровокувати це коротке стиснення.
Згідно з даними паралельно зі спекулятивною динамікою довгострокові інвестори починають купувати біржові продукти, забезпечені золотом. Минулого тижня в п'ятницю найбільший у світі золотий ETF SPDR Gold Shares (NYSE: GLD) збільшив свої запаси на 15 тонн.

Аналітики попереджають, що ціни перенапружені й можуть консолідуватися на цих підвищених рівнях.

Ринок срібла теж переживає зміни в долі, оскільки ведмежі інвестори були захоплені зненацька.

Згідно з дезагрегованим звітом, на Comex довгі спекулятивні позиції за ф'ючерсами срібла зросли на 1132 контракти, до 31 027. При цьому короткі позиції скоротилися на 7 141 контракт, до 27 701. Тепер чиста довжина срібла становить 3326 контрактів.
Попри те що основна увага як притулку приділяється золоту, багато аналітиків кажуть, що срібло ─ це метал, який зараз на бичачому ринку традиційно перевершує жовтий метал.