FX.co ★ EUR/USD. Штиль перед бурею

Новий торговий тиждень для пари eur/usd почався досить спокійно. У період азійської сесії понеділка долар трохи зміцнився, але лише символічно: вже в період європейської сесії пара не лише повернулася до рівня відкриття, а й протестувала шосту постать. Загалом на ринку спостерігається затишшя. Штиль перед бурею. Основні події цього тижня відбудуться у четвер та п'ятницю, тому зараз трейдери не ризикують відкривати великі позиції – ні на користь долара, ні проти нього. Заплановані події справді можуть спровокувати шторм волатильності. У четвер буде оголошено підсумки жовтневого засідання ЄЦБ, а також опубліковано ключові дані щодо зростання американської економіки за третій квартал. У п'ятницю ми дізнаємося про динаміку найважливішого інфляційного індикатора – базового індексу PCE. У вівторок та середу будуть опубліковані індекси PMI та IFO, але ці релізи вплинуть на пару.

Варто зазначити, що дані щодо зростання ВВП США, а також базовий індекс PCE здатні реанімувати інтерес до грінбека, якщо, так би мовити, зрезонують: звіт зростання економіки США вийде хоча б на прогнозному рівні (очікується досить сильне зростання показника – до 4,3 %), а основний індекс витрат на особисте споживання опиниться у «зеленій зоні» (за прогнозами, очікується подальше зниження індикатора – до 3,7%). Такі результати можуть посилити яструбиний настрій, щоправда, лише у контексті грудневого засідання, а чи не листопадового.

Згідно з даними інструменту CME FedWatch Tool, ймовірність підвищення процентної ставки у листопаді зараз становить 0,0%. Щобільше, трейдери допускають мінімальну (всього 5%), але все ж таки ймовірність зниження ставки на 25 пунктів. Шанси збереження статус-кво оцінюють 95%. Щодо грудневого засідання, то тут яструбині очікування також ослабли. Імовірність 25-пунктного підвищення становить лише 24%. При тому, що донедавна, тобто до останнього виступу Джерома Пауелла, ця ймовірність наближалася до 50%.

Якщо ж дані зростання ВВП США виявляться в «червоній зоні», а базовий індекс PCE вийде хоча б на рівні прогнозів, ймовірність посилення ДКП в грудні знизиться до 8-10%, а долар опиниться під додатковим тиском, дозволивши покупцям eur/usd влаштуватися у діапазоні 1,0650-1,0750.

За таких розкладів фундаментального характеру на допомогу грінбеку може прийти лише чорний лебідь, який посилить антиризикові настрої та, відповідно, посилить інтерес трейдерів до безпечного долара. Певні передумови розвитку цього сценарію є.

Насамперед йдеться про ситуацію на Близькому Сході, яка продовжує нагадувати порохову бочку з підпаленим ґнотом. Коли рвоне – невідомо, але рано чи пізно конфлікт отримає свій розвиток, чи вирішення. Інформація має суперечливий характер. Так, за інформацією видання New York Times, Вашингтон наполегливо попросив Ізраїль відкласти наземну операцію в секторі Газа, щоб провести переговори щодо звільнення заручників, а також посилити захист американських установ на Близькому Сході на випадок нападів, яких вони можуть зазнати після введення ізраїльських військ у Газу. . Надходить й інша інформація – про те, що Ізраїль може відмовитися від проведення наземної операції з огляду на її можливі наслідки (розростання конфлікту, ризик залучення третіх країн, великі жертви тощо). У поточному стані близькосхідний конфлікт не чинить на пару eur/usd сильного впливу. Але у разі ескалації інтерес до безпечного долара може зрости.

Не можна забувати та про іншу порохову бочку під назвою шатдаун. Нагадаю, що наприкінці вересня, після гучних та тривалих баталій, Конгрес все ж таки проголосував за тимчасове фінансування уряду – до 17 листопада. Це рішення фактично коштувало спікеру Палати представників Кевіну Маккарті посади: ультраправі республіканці звинуватили його у змові з демократами, після чого відправили у відставку. З того часу нижня палата Конгресу обезголовлена – до обрання нового спікера вона не може ухвалювати нових законів (зокрема і з бюджетних питань). Соратник Трампа – республіканець Джим Джордан – після трьох раундів голосування так і не зміг заручитись достатньою підтримкою, після чого зняв свою кандидатуру. Зараз на посаду спікера претендують дев'ятеро республіканців, але, на думку оглядачів The New York Times, «жоден з них не має того авторитету, який зазвичай вимагається від спікера». Іншими словами, менше ніж через місяць завершується термін дії тимчасового фінансування американського уряду США, і без схвалення бюджетного законодавства на нього чекає шатдаун. Водночас у нижній палаті Конгресу утворився безпросвітний «кадровий клінч».

Підсумовуючи сказане, варто зазначити, що пара EUR/USD продовжує торгуватися в діапазоні 1,0500-1,0630 (нижня лінія Bollinger Bands на H4 - верхня лінія Bollinger Bands на D1). Говорити про сталий розвиток висхідного руху можна буде лише тоді, коли покупці закріпляться над позначкою 1,0630, відкривши собі шлях до кордонів 7-ї фігури. Після резонансного виступу Джерома Пауелла, який озвучив сумніви щодо доцільності подальшого посилення ДКП, долар перебуває під фоновим тиском, але при цьому він все одно залишився на плаву за рахунок геополітики та наростаючої загрози шатдауну. Тому розглядати лонги слід лише після того, як покупці впевнено подолають вищезгаданий ціновий бар'єр.