FX.co ★ Чи врятує карбованець від девальвації просте підвищення відсоткових ставок? (є ймовірність відскоку вгору ціни на золото та відновлення зниження пари USD/CHF)

Сьогодні день буде наповнений великою кількістю важливих подій, які, безперечно, вплинуть на фінансові ринки і які за своєю значущістю можуть також стати довгограючими.

Перше, на що варто звернути увагу, це позачергове засідання ЦБ РФ з грошової політики, яке було викликане вчорашнім проривом пари USDRUB психологічного рівня 100 рублів за долар. І хоча ЦБ сам є багато в чому винуватцем обвального падіння чи девальвації російської валюти за останній місяць, він раптом стрепенувся і зважився знову підняти основну відсоткову ставку, намагаючись якось усунути проблему сильного ослаблення рубля банальним підвищенням ставок. Але сподіватимемося, що регулятор не обмежиться тільки підвищенням вартості запозичень, а й вживе ще й інших заходів, що стимулюють зміцнення курсу російської валюти.

Наскільки ЦП підвищить ставку, сказати складно, та й за великим рахунком не важливо. Її підняття без додаткових заходів, що стимулюють зростання пропозиції валюти на внутрішньому ринку, носитиме лише короткостроковий характер і потім призведе тільки до нового падіння вартості рубля проти долара і, звичайно, євро.

Що очікується від рубля за підсумками засідання Банку Росії?

Вважаємо, що звичайне підвищення відсоткових ставок на 2% чи більше вплине на курс російської валюти. Дозволить їй зміцнитися до долара до позначки 90 рублів вже цього тижня. Але якщо ЦБ вживе ще дієвих заходів для стимулювання збільшення пропозиції валюти на внутрішньому ринку, причому довгограючі, то можна буде очікувати в перспективі падіння пари USDRUB до кінця цього місяця до позначки 80 рублів за долар, а євро до 88-90 рублів.

Знову ж таки повторимося, що тільки планомірна робота над збільшенням пропозиції валюти, а також очевидно назріла реформа ЦБ РФ допоможуть у майбутньому радикально і на краще змінити ситуацію з рублем і в цілому у фінансовій сфері Росії.

Зі світових новин слід виділити публікацію даних із роздрібних продажів в Америці. Згідно з консенсус-прогнозом, обсяг роздрібного продажу у співвідношенні місяць до місяця в липні має зрости на 0.4% проти підвищення місяцем раніше на 0.2%. У річному вираженні показник, як передбачається, має незначно, але все-таки підрости на 1.50% проти 1.49% роком раніше.

Як відреагують ринки на дані американської статистики?

Вважаємо, що якщо вони виявляться вищими за очікування – це має підтримати попит на акції компаній і в цілому позитивні настрої на ринках. Американський долар до кошика з основних валют може впасти до рівня 102.30 пункту з подальшою ймовірністю зниження до 102.00 пункту. Таку динаміку можна пояснити зростанням надій, що американська економіка продовжить плавне сходження, минаючи рецесію.Пара торгується нижче рівня 0.8825, причому вона залишається в середньостроковому низхідному тренді. Загальний можливий тиск на долар може підштовхнути пару до розвороту та зниження до позначки 0.8560

Прогноз дня:

XAU/USD

Ціна на спотове золото торгується вище за рівень підтримки 1900.00. Можливо, позитивні новини зі США можуть спонукати «жовтий метал» до підвищення до позначки 1920.00.

USD/CHF

Пара торгуется ниже уровня 0.8825, при этом она остается в среднесрочном нисходящем тренде. Общее возможное давление на доллар может подтолкнуть пару к развороту и снижению к отметке 0.8560.