FX.co ★ Американським банкам знову сильно дісталося

Сплеск активності та продаж акцій компаній банківського сектора, мабуть, буде на сьогодні трендом №1. Як стало відомо ще до відкриття регулярної сесії, рейтингове агентство Moody's знизило кредитні рейтинги безлічі малих та середніх американських банків і помістило кілька великих компаній з Уолл-Стріт до списку на можливий перегляд рейтингу в найближчому майбутньому.

Рейтингове агентство знизило рейтинги одразу 10 банків на одну сходинку, тоді як найбільший кредитор Bank of New York Mellon, U.S. Bancorp, State Street, Truist Financial, Cullen/Frost Bankers і Northern TrustBank of New York Mellon потрапили до списку на розгляд щодо можливого зниження в найближчому майбутньому.
Moody's також змінило прогноз на негативний для 11 банків, зокрема Capital One, Citizens Financial та Fifth Third Bancorp.

У звіті також зазначено, що серед дрібніших кредиторів, які отримали офіційне зниження рейтингів, були M&T Bank, Pinnacle Financial, BOK Financial та Webster FinancialM&T Bank.

"Банки США продовжують боротися з високими відсотковими ставками та ризиками, пов'язаними з управлінням активами, а також із серйозними наслідками, пов'язаними з ліквідністю капіталу", – зазначено в заяві. "Згортання нетрадиційної грошово-кредитної політики виснажує депозити, а вищі відсоткові ставки знижують вартість активів із фіксованою відсотковою ставкою", – зазначено в супровідній дослідницькій записці Moody's.

"Результати багатьох банків за другий квартал показали зростання проблем, пов'язаних з їхньою прибутковістю, що знижує здатність генерувати внутрішній капітал. Пов'язано це безпосередньо з тим, що на початку 2024 року очікується помірна рецесія у США, що позначиться на портфелях комерційної нерухомості (CRE) деяких банків".

Нагадаю, що регіональні банки США опинилися в центрі уваги на початку цього року після того, як крах Silicon Valley Bank та Signature Bank у березні спровокував масове вилучення депозитів із цього сектору. Паніка зрештою поширилася на Європу і призвела до екстреного порятунку швейцарського гіганта Credit Suisse внутрішнім конкурентом UBS.

Хоча влада зробила все можливе, щоб відновити довіру, Moody's попередило, що банки зі значними нереалізованими збитками, які не враховуються на балансах, можуть, як і раніше, бути сповільненою годинниковою бомбою для ринку, що обернеться раптовою втратою довіри споживачів в умовах високих відсоткових ставок.

"Ми очікуємо, що ризики ALM для банків будуть посилені значним підвищенням відсоткової ставки Федеральною резервною системою, а також тривалим скороченням резервів банківської системи", – йдеться у звіті Moody's.

Регіональні банки схильні до більшого ризику, оскільки у них порівняно низький регулятивний капітал, зазначає Moody's, додаючи, що банки з вищою часткою активів з фіксованою відсотковою ставкою в балансі більш обмежені з погляду прибутковості та здатності нарощувати капітал та продовжувати кредитування.