FX.co ★ Bitcoin: чим загрожує епопея з Kraken

Після того як SEC звинуватила каліфорнійську криптобіржу Kraken у пропозиції незареєстрованої програми стейкінгу криптовалюти, назвавши це порушенням закону США про цінні папери, паніка поширилася по всьому криптовалютному ринку.

Інвестори та криптоентузіасти прямо зараз не знають, чи буде стейкінг повністю викорінений фінансовим наглядовим органом країни.

Криптовалютний ринок впав

Попри те що подібний слух сьогодні опублікував генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг, Пряма дія SEC спричинила шок на крипторинку.

Це призвело до падіння ціни Bitcoin більше ніж на 5% в четвер, в результаті чого підтримка 22 700 була пробита, а до наступного рівня 21 466 як рукою сягнути.

Почувши, що біржа відключить функцію стейкінгу, в цілому близько 30 мільярдів доларів пішли з ринку криптовалют.

Що сталося?

Криптовалютна біржа Kraken та Комісія з цінних паперів і бірж США (SEC) дійшли згоди, згідно з якою Kraken заплатить штраф у розмірі 30 мільйонів доларів і закриє свій стейкінг-бізнес.

Врегулювання обговорили та проголосували за нього на закритому засіданні, що відбулося в четвер вдень. SEC також підтвердила, що Kraken погодилася припинити операції зі стейкінгу для своїх клієнтів у США.

Рішення SEC було прийнято лише через день після того, як Брайан Армстронг, генеральний директор Coinbase, написав у Твіттері, що він зіткнувся з чутками про те, що SEC планує заборонити роздрібним клієнтам займатися стейкінгом. Однак тоді SEC не прокоментувала заяву Армстронга.

Що таке програма стейкінгу Kraken

Kraken пропонує безліч послуг в рамках програми стейкінгу. Вона містить кредитний продукт, який пропонує до 24% прибутковості. Однак очікується, що ця програма також буде закрита за угодою з SEC.

Kraken пропонував своїм клієнтам 20% річних через свою службу, відправляючи їм винагороду за стейкінг два рази на тиждень. Інвестори могли заблокувати свої криптоактиви в Пулі, сприяючи перевірці транзакцій і отримуючи натомість винагороду.

Погляд SEC на стейкінг

Гері Генслер, голова SEC, заявив, що, на його думку, стейкінг через посередників, в цьому випадку Kraken, можливо, відповідає вимогам тесту Хоуї.

Тест Хоуї — це справа, яка триває десятки років і часто використовується як орієнтир для визначення того, чи можна щось визначити як цінний папір відповідно до законодавства США.

За словами Генслера, стейкінг подібний до кредитування: раніше SEC пред'являла та врегулювала звинувачення з іншими кредитними компаніями, такими як нині збанкрутілий BlockFi.

Про це йдеться в пресреліз SEC.

«Коли інвестори надають токени постачальникам стейкінгу як послуги, вони втрачають контроль над цими токенами та беруть на себе ризики, пов'язані з цими платформами, з дуже слабким захистом».

SEC у своєму аргументі заявила, що програма ставок Kraken була незаконною пропозицією та продажем цінних паперів. За даними SEC, оскільки це була незареєстрована пропозиція, інвестори в програмі ставок Kraken не мали адекватної інформації про фінансовий стан компанії, збори та інвестиційні ризики.

«Kraken не тільки пропонувала інвесторам величезні доходи, не прив'язані до будь-яких економічних реалій, але і зберігала за собою право взагалі не платити їм ніяких доходів».

Що тепер буде з клієнтами Kraken?

Врегулювання з SEC сигналізує про припинення надання Kraken послуг зі стейкінгу своїм клієнтам у США. Клієнти за межами Сполучених Штатів Америки зможуть продовжувати користуватися програмою, як зазвичай, через окрему дочірню компанію компанії, пояснили в Kraken.

«Починаючи відсьогодні, за винятком стейкінгового ефіру (ETH), активи, зареєстровані в програмі ончейн-стейкінгу клієнтами зі США, будуть автоматично анульовані та більше не будуть приносити винагороду за стейкінг. Крім того, клієнти зі США не зможуть розміщувати додаткові активи, включаючи ETH».

Компанія поверне всі частки у відповідні спотові гаманці, а будь-які винагороди, які повинні бути виплачені за раніше розміщені активи, будуть пропорційно розподілені до 9 лютого 2023 року.

Вплив на ринки

Таке важливе оголошення вплинуло на більші ринки. Після новин про врегулювання ціни Bitcoin впали нижче позначки у 22 000 доларів, тим часом як інші основні криптовалюти також продемонстрували тенденцію до зниження.

Брайан Армстронг вже висловив стурбованість з приводу можливої заборони SEC на стейкінг та його значення для роздрібних клієнтів. Він додав, що врегулювання може означати, що SEC тепер переслідуватиме інших гравців, які пропонують подібні послуги, такі як Binance та Coinbase.

Генеральний директор Global Digital Asset and Cryptocurrency Association Габріелла Куш заявила:

«Як мінімум, це загальмує інновації, особливо щодо додаткових можливостей для стейкінгу, і потенційно завдасть шкоди більш широкої еволюції в просторі цифрових активів».

Криптоспільнота висловлює незгоду

Комісар SEC Хестер Пірс відкрито розкритикувала примус Kraken закрити послуги зі стейкінгу. В офіційному листі з незгодою Пірс заявила, що неодноразові спроби SEC регулювати та придушувати криптоіндустрію в довгостроковій перспективі шкідливі для середнього американського інвестора.

Асоціація Blockchain закликала законодавців в Конгресі втрутитися і запобігти відходу криптоіндустрії та її учасників за кордон.

«Сьогоднішнє врегулювання не є законом, але є ще одним прикладом того, чому нам потрібен Конгрес, а не регулюючі органи, щоб визначити відповідне законодавство для цієї нової технології. В іншому випадку США ризикують перевести інновації в офшор та позбавити онлайн-свобод окремих користувачів».

Організація з Вашингтона, округ Колумбія, яка представляє понад 100 криптокомпаній у прагненні поліпшити державну політику щодо мереж блокчейнів на Капітолійському пагорбі, заявляє, що дії SEC є частиною триваючої атаки на галузь, що зароджується.

«SEC продовжує атакувати американські криптокомпанії та роздрібних інвесторів, застосовуючи примусові заходи та підриваючи потенціал публічних блокчейн-мереж у США. Стейкінг ‒ важлива частина криптоекосистеми, що дозволяє людям брати участь у децентралізованих мережах і надає інвесторам більше можливостей для отримання пасивного прибутку».