FX.co ★ Bitcoin: хороша реакція на ФРС, але не варто спокушатися (є ризики)

Засідання FOMC 1 лютого було найочікуванішою подією тижня для учасників усіх фінансових ринків. Криптотрейдери теж стежили за ним із завмиранням. І Пауелл, як можемо судити за підсумком, не розчарував.

Але, про все по черзі.

Джером Пауелл виправдав очікування

Коментарі голови ФРС Джерома Пауелла породили іскру попиту на Bitcoin та інші ризикові активи.

В останні кілька місяців ціни на головну криптовалюту та альткоїни були чутливі до показників інфляції. Новини про те, що інфляція знизилася в грудні 2022 року, спровокували зростання, після чого аналітики використовували це як сигнал початку кінця яструбиного режиму ФРС на початку лютого.

Сам факт підвищення ставки ФРС до 4,75% призвів до падіння ціни на криптовалюту в моменті. Але зниження тривало до того моменту, поки глава ФРС не виступив з коментарями під час пресконференції. Через кілька хвилин його промови ціна головної криптовалюти подолала позначку у 23 000 доларів за монету.

Пауелл, схоже, дав ринку те, чого від нього чекали. Або, навпаки, трейдери вихопили з його промови ті сигнали, які хотіли почути, проігнорувавши інші.

Голова ФРС підтвердив, що зниження інфляції помічено і сприйнято як сприятливий сигнал. Однак Центробанку необхідно побачити більше доказів того, що ІСЦ продовжить падати в найближчі місяці.

Проте ФРС звернула увагу на необхідність продовжити підвищення ставок для управління зростанням цін. На тлі всього цього Центробанк стежитиме за інфляцією і «триматиме курс, поки роботу не буде виконано».

Тепер найбільше питання дня полягало в тому, чи продовжить ФРС підвищувати відсоткові ставки й наскільки.

Вплив рішення FOMC на Bitcoin і ринок криптовалют загалом

Бачення Сатоші Накамото, можливо, полягало у створенні нової фінансової системи, яка була б відокремлена від традиційної фінансової системи. Однак зараз стає ясно, що існує значна кореляція між ринком криптовалют і традиційними фінансами. Здебільшого це пов'язано з тим, як інвестори реагують на економічні зміни.

Це другий раз поспіль, коли ФРС підвищила ставку на 25 базисних пунктів. Bitcoin позитивно відреагував на новину. Йому навіть вдалося ненадовго піднятися вище рівня цін у 24 000 доларів.

Бичачий результат підтверджує, що інвестори з оптимізмом дивляться на рішення ФРС. Це відбувається головним чином тому, що збереження ставки підтверджує, що кількісне посилення ставить ФРС на правильний шлях до нормального економічного життя.

Цей результат також може призвести до більш оптимістичних прогнозів на лютий. Однак це залежатиме від того, чи буде значний попит підтримувати зростання цін.

Досі останні кілька годин після засідання FOMC викликали сплеск попиту. Кількість щоденних активних звернень значно збільшилася, що підтверджує приплив покупців у роздрібному сегменті. Коефіцієнт MVRV BTC послідовно підвищувався протягом останніх трьох днів, підтверджуючи значний попит у цей період.

Ризик зберігається, загроза не минула

ФРС має намір підготувати кількісні заходи посилення до червня. Це означає, що у Центробанку є стислі терміни для досягнення цільової ставки у 2%. Таким чином, йому, можливо, доведеться підняти ставки вище протягом наступних трьох місяців, якщо є ризик не досягти мети.

Пауелл зазначив під час засідання, що ФРС продовжить скорочувати свій баланс. Таким чином, обмежена позиція може бути на столі протягом наступних кількох місяців.

Чергове підвищення ставок вище поточного рівня може загнати криптовалютний ринок у скрутне становище. Це призведе до ще одного ведмежого сценарію, який потенційно може опустити Bitcoin нижче 20 000 доларів.

Ось чому наступне засідання FOMC у березні матиме більше значення з точки зору впливу на ринок. Пауелл підтвердив, що ФРС готова підвищити ставки, якщо це буде необхідно.

Також існує ймовірність того, що ризик потенційно більш високого підвищення ставки в березні може вплинути на настрої інвесторів цього місяця. Можливо, спостереження на ринку вже вказують на такий результат.

Наприклад, обсяг припливу на криптобіржі за останні 24 години залишався помітно вищим за відтік.

Більш високий біржовий приплив може вказувати на те, що все більше інвесторів переводять свої BTC на біржі й, можливо, готуються до продажу. Якщо це станеться, то лютий може виявитися не таким оптимістичним, як січень.

Судячи із заяв Пауелла, в разі необхідності ФРС може змінити поточний напрямок. Це означає, що все ще існує значний ризик повернення FUD на ринок протягом наступних двох-трьох місяців.

Проте боротьба ФРС з інфляцією йде добре, тому довгострокові перспективи як і раніше на користь Bitcoin і загального відновлення ринку.