FX.co ★ Біткоїн консолідується поблизу рівня $23k: бичачий пробій рівня опору або початок корекції?

Біткоїн завершив попередній торговельний тиждень формуванням найбільшої за останні два місяці бичачої свічки. На вихідних ситуація кардинальним чином не змінилася, але покупці намагалися розвинути бичачий успіх. Однак суттєвих результатів досягти не вдалося, і ціна провела вихідні в консолідації поблизу рівня $23k.

Немає сумнівів в тому, що поточні події результат завершення основної стадії циклу консолідації. Біткоїн планомірно здійснює бичачі пробої складних зон опору, нівелюючи ведмежі настрої на ринку.

Бичачий тренд ще сильний

Експерти Santiment вважають, що поточний висхідний рух криптовалюти став можливим завдяки вдалому періоду перерозподілу монет BTC. Аналітики також повідомляють, що вагому роль в ралі зіграла велика група адрес з балансами 1000 - 10 000 BTC.

Великий капітал за півтора місяця консолідації накопичив понад 64 000 BTC, що еквівалентно $1,46 мільярда. З огляду на це, ми неодноразово згадували, що менші адреси також брали активну участь у накопиченні. За підсумком ми бачимо, що період перерозподілу і поглинання монет BTC довгостроковими інвесторами підходить до завершення.

При цьому важливо відзначити, що поточної торгової активності, яка залишається в районі $25 мільярдів на добу, як і раніше недостатньо. Згідно з останніми статистичними даними, близько 75% всіх наявних BTC залишаються на зберіганні на холодних гаманцях.

Це знижує бичачий потенціал біткоїна, але водночас вказує на фундаментальну цінність криптовалюти, адже понад 14 мільйонів BTC знаходяться в безпеці й не можуть вплинути на ринок. При цьому немає сумнівів у тому, що в міру відновлення ціни криптовалюти все більше інституційних інвесторів будуть повертатися на ринок.

Ключовим сигналом до майбутнього ралі стануть показники компанії Grayscale. З огляду на останні події, пов'язані з FTX, а також звично високу волатильність крипторинку, «кити» вважають за краще купувати BTC за допомогою інвестицій у звичні інструменти – акції.

З огляду на ці факти можна зробити висновок, що, чим ближче ринок буде до чергового бичачого ралі, тим більше зростання акцій Grayscale ми будемо бачити. Ще одним важливим фактором, який вказує на завершення ведмежого ринку, є макропатерн відновного руху ціни BTC.

Поточний рух ціни біткоїна повністю відповідає аналогічним ситуаціяму 2012 і 2016 роках. Станом на 23 січня криптовалюта повністю дотримується маршруту від локального дна до поступового формування нового рекорду вартості.

Аналіз BTC/USD

Відзначаючи фундаментальні фактори зростання криптовалюти, важливо виділити індекс SPX, який завершив торговельний тиждень на високій ноті. Актив сформував патерн «бичаче поглинання» і може продовжити висхідний рух на поточному тижні.

Кореляція між SPX і BTC зберігається, але останнім часом ми бачимо, що криптоактив демонструє більш незалежну поведінку. Враховуючи це, можна припустити, що взаємозв'язок біткоїна та фондового індексу в найближчому майбутньому може знизитися.

Щодо технічної картини, то на вихідних біткоїн зробив невдалий ретест рівня $23,4 k. Водночас актив остаточно завершив формування патерну «чашка з ручкою», який свідчить про продовження висхідного руху.

Кінцевий потенціал реалізації фігури «чашка з ручкою» досягає $28k. Однак найближчі кілька днів покажуть, наскільки зміняться ринкові настрої, а при виникненні ейфорії реалізація патерну може пройти через локальні зниження ціни.

На ринок знову заходять інституціонали та активізуються сплячі маркет-мейкери, тому варто бути готовим до підвищення волатильності та зростання кількості маніпуляцій ринком.

Підсумок

Біткоїн все ще сильно перекуплений, проте це ніяк не впливає на бичачий потенціал криптовалюти. При цьому актив, найімовірніше, продовжить зростання за підсумками поточного тижня, адже вчора проходив Китайський Новий рік, а тому на азійських ринках пануватиме локальна ейфорія.

З огляду на це, біткоїн встигне протестувати рівень $23,5k і, ймовірно, просунутися далі, до $24k. Проте вже наступного тижня стартує період звітності й зокрема засідання ФРС. До того моменту ринкові настрої остаточно загрузнуть в жадібності, і нам варто очікувати локальної корекції до рівнів $20k-$21k.