FX.co ★ AUD/USD: у діапазоні. Висхідна корекція близька до завершення?

Долар трохи зміцнився від початку відкриття сьогоднішнього торговельного дня. На момент публікації цієї статті індекс долара DXY знаходився поблизу позначки 105.35, на 30 пунктів вище за ціну закриття, але і на 20 пунктів нижче за ціну відкриття вчорашнього торгового дня. Іншими словами, ф'ючерси DXY торгуються всередині діапазону, вчорашніх максимуму та мінімуму та попередніх 2-х торгових днів. Частково це пов'язано з тим, що сьогодні європейські країни відзначають католицьке свято (Непорочне зачаття Діви Марії): банки та біржі у них закриті. Водночас учасники ринку все ще продовжують залишатися під враженням опублікованих у п'ятницю та у вівторок важливих макро даних із США, які знову внесли невизначеність щодо динаміки долара.

Так, звіт Мінпраці США, опублікований минулої п'ятниці, вказав на більш суттєве зростання кількості нових робочих місць, створених поза сільськогосподарським сектором (+263 тис. проти прогнозу +200 тис. після попереднього значення +284 тис.), а також збереження безробіття на мінімальних допандемійних рівнях (3,7% у листопаді проти 3,7% у жовтні, 3,5% у вересні, 3,7% у серпні, 3,5% у липні, 3,6% у червні, травні, квітні та березні, 3,8% у лютому, 4,0% у січні 2022 року). Середня погодинна заробітна плата при цьому піднялася на +0,6% замість +0,3% (за прогнозом), а у річному обчисленні – на +5,1% (проти прогнозу +4,6%).

При цьому, як випливає зі звіту ISM, індекс PMI у сфері послуг зріс у листопаді до 56,5 (проти прогнозу зростання до 53,1 і значення 54,4 у жовтні). Інші компоненти звіту ISM показали, що індекс зайнятості зріс до 51,1 з 49,1, а інфляційний індекс виплачених цін знизився в листопаді до 70 з 70,7, виявившись також сильнішим за прогноз 73,6.

Ці дані підтверджують стійкість американської економіки за умов жорсткості монетарної політики. Це означає, що відсоткову ставку можна знову підвищити на 0,75% на засіданні ФРС 13-14 грудня. До цих публікацій і після заяв глави ФРС Пауелл тижнем раніше про можливість уповільнення темпів підвищення процентних ставок (див. наш недавній огляд «DXY: чи пустив Джером Пауелл долар «під укіс»?), ймовірність підвищення процентної ставки ФРС на 50 базисних пунктів у грудні (а не на 0,75%) оцінювалася учасниками ринку у 80%, згідно з даними CME Group.

Тепер сумніви щодо подальших дій ФРС у цьому відношенні знову зросли. Зазначимо, що напередодні засідання наступного тижня (13-14 грудня) керівництво ФРС дотримується режиму тиші, і учасникам ринку доводиться, як то кажуть, ворожити в цьому відношенні.

Водночас у ФРС розуміють, що «боротьба з інфляцією далека від завершення», а ключове питання – наскільки високо ставки необхідно буде підвищувати і як довго залишається без відповіді. Як ми зазначили у нашому вчорашньому огляді, «інтрига щодо подальших дій ФРС зберігається, розгойдуючи ринки та не даючи його учасникам визначитись із напрямком руху».

Наступний тиждень взагалі обіцяє бути дуже бурхливим: окрім публікації важливої макро статистики, одразу 4 найбільші світові центральні банки (США, Швейцарії, Великобританії, Єврозони) оголосять свої рішення щодо їхніх монетарних політик.

До кінця цього тижня вийде щотижневий звіт Мінпраці США з даними за кількістю заявок з безробіття (сьогодні о 13:30 GMT), листопадова статистика з виробничої інфляції, а також попередній індекс споживчої довіри від Мічиганського університету (докладніше про майбутні події див. у Найважливіші економічні події тижня 05.12.2022 – 11.12.2022).

Також завтра на початку торгового дня (01:30 GMT) Національне бюро статистики Китаю опублікує звіт щодо рівня інфляції в країні. Крім котирувань юаня ця публікація може торкнутися котирування інших азійсько-тихоокеанських валют, зокрема австралійського долара. Що стосується останнього, то, як відомо, цього тижня РБ Австралії очікувано підвищив свою відсоткову ставку на 0,25%, воліючи таким чином рухатися дрібнішими кроками, ніж інші найбільші світові центральні банки, у боротьбі з високою інфляцією.

«З урахуванням просування до повної зайнятості та даних щодо цін і зарплат деяке згортання надзвичайної грошово-кредитної підтримки, що надається під час пандемії, доцільно», і «правління (центрального банку) робитиме все необхідне для того, щоб згодом інфляція в Австралії повернулася до цільового рівня». «Це вимагатиме подальшого підвищення відсоткових ставок у майбутньому", - сказав керуючий РБА Філіп Лоу ще влітку цього року. І поки що РБА рухається саме цим шляхом.

У відповідь на рішення, оголошене минулого вівторка, підвищити відсоткову ставку на 0,25% австралійський долар відреагував вельми стримано, а торговий день вівторка в парі з американським доларом взагалі закрив на негативній території. Проте в середу пара AUD/USD зросла, але в основному за рахунок ослаблення USD, а сьогодні торгується у вузькому діапазоні поблизу ціни закриття вчорашнього торгового дня та позначки 0.6731, через яку проходить важливий короткостроковий рівень опору. З середини минулого місяця пара в основному торгується в діапазоні між рівнями 0.6635 та 0.6835. Пробою цього діапазону в той чи інший бік може визначити напрямок подальшого руху пари. В цілому ж, попри корекцію, що виходить з середини жовтня, переважає глобальний низхідний тренд. У зв'язку з цим і слід вибудовувати свою торгову стратегію щодо AUD/USD (докладніше див. у AUD/USD: технічний аналіз та торгові рекомендації на 08.12.2022).