FX.co ★ AUD/USD: залишаючись у глобальному низхідному тренді

Початок сьогоднішньої європейської торгової сесії ознаменувався зміцненням долара: у першу годину індекс долара DXY зміцнився на 19 пунктів, перейшовши на позитивну територію на денному графіку DXY. Однак з наступної динаміки DXY видно, що покупці долара поки що не готові до того, щоб остаточно взяти ситуацію під контроль (докладніше про перспективи динаміки DXY див. у попередньому огляді DXY: в очікуванні сигналу. На покупку?). Долар знову знижується, а на момент публікації цієї статті ф'ючерси DXY торгуються поблизу позначки 106.28, на кілька пунктів нижче за ціну відкриття сьогоднішнього торгового дня. Водночас судячи з денного графіка DXY, видно, що й сили продавців долара поступово слабшають. Вже 5-й день поспіль ф'ючерси DXY торгуються у досить вузькому діапазоні, в основному між відмітками 106.00 та 107.00. І тим, і іншим (продавцям та покупцям долара) потрібні нові новинні чи макроекономічні драйвери, а їх поки що немає.

Сьогодні в економічному календарі публікації важливої макростатистики щодо США не заплановано. Якщо в ході американської торгової сесії не почнеться фіксація прибутку в коротких позиціях щодо долара, що спричинить його зміцнення, то, швидше за все, цей торговий день індекс долара DXY закінчить поблизу поточних позначок.

Наступний тиждень, як ми відзначили у нашому огляді Найважливіші економічні події тижня 21.11.2022 – 27.11.2022, буде вже скороченим через святкування у США Дня Подяки та початок передріздвяного циклу.

У понеділок (о 01:15 GMT) своє рішення щодо процентної ставки опублікує Народний Банк Китаю, а у вівторок (о 07:00) розпочнеться виступ глави РБА Філіпа Лоу. Ці події мають викликати зростання волатильності у котируваннях австралійського долара, особливо якщо Лоу зробить несподівані заяви щодо монетарної політики РБА.

Як відомо, на початку цього місяця, коли відбулося засідання РБА, керівництво банку вирішило підвищити відсоткову ставку на 25 базисних пунктів до 2,85%. Це найвищий рівень за останні 9 років. Проте "рада ЦБ вважала за доцільне підвищувати ставки більш повільними темпами", заявив голова Резервного банку Австралії Філіп Лоу під час свого виступу за підсумками цього засідання.

При цьому в РБА переглянули прогноз щодо інфляції у бік підвищення та наголосили на необхідності подальшого плавного посилення умов. На цей момент відомство прогнозує зростання споживчих цін за підсумками 2022 року в районі 8,0%, тоді як оцінка раніше була на рівні 7,75%.

Відразу після публікації цього рішення австралійський долар ослаб, а пара AUD/USD знизилася, опустившись нижче за позначку 0.6300.

Додатковий тиск на AUD чинить невпевнена макроекономічна статистика з Австралії. Так, індекс активності у виробничому секторі від AiG у жовтні показав зниження з 50,2 до 49,6, обсяг виданих дозволів на будівництво скоротився на 5,8%, що менше за очікування зниження на 7,0%. Показник житлового кредитування скоротився четвертий місяць поспіль, цього разу, на 9,3%, що є найсерйознішим падінням із середини 2020 року, а обсяг інвестицій у нерухомість знизився на 6,0%. Австралійський будівельний ринок зазнає тиску з боку поточної економічної кризи та підвищення ставок РБА. Бувши одним з основних секторів в австралійській економіці, він робить значний стримуючий вплив на керівників РБА, які змушені все ж посилювати монетарну політику в умовах інфляції, що зростає. Однак «підвищення відсоткових ставок і зростання інфляції чинять тиск на бюджети багатьох домогосподарств», хоча «ЦБ, як і раніше, рішуче налаштований на повернення інфляції до цільового рівня», йшлося у заяві РБА за підсумками листопадового засідання.

Іншими словами, РБА начебто налаштований на подальше підвищення відсоткових ставок, але «розмір і терміни майбутніх підвищень ставок будуть визначатися даними, що надходять, оцінкою перспектив інфляції та ринку праці».

Тобто якщо ситуація в економіці та на ринку праці погіршуватиметься, то РБА може ще більше пригальмувати в процесі підвищення своїх відсоткових ставок. Хоча інфляція, що росте, ймовірно, все ж таки стримуватиме керівництво РБА від кроків по пом'якшенню кредитно-грошових умов у країні.

Все це означає, що інвесторам, які стежать за динамікою AUD, втім, як і керівництву РБА, потрібна додаткова інформація про стан економіки та динаміку інфляції в країні.

А поки що австралійський долар залишається вразливим у крос-парах, хоч і зростає проти американського долара переважно за рахунок поточної слабкості останнього.

На момент публікації цієї статті AUD/USD торгується поблизу позначки 0.6710, в зоні короткострокового бичачого та довгострокового ведмежого ринків. А це говорить про те, що пара знаходиться в стадії висхідної корекції, залишаючись при цьому в зоні глобального низхідного тренду, нижче за ключові рівні опору 0.6760, 0.6850, 0.6900 (докладніше див. в «AUD/USD: технічний аналіз та торгові рекомендації на 18.11. 2022»).

*) наші рахунки в Forex-Copy системі -> Insta79,Insta211

**) посилання на сторонній Live-monitoring –> Insta79, InstaCopy11

***) з питань стратегій та навчання -> https://t.me/fxrealist