FX.co ★ Британські гірки, зростання фунта та огляд ринків на тиждень

Фунт стерлінгів зростає й облігації Великобританії виросли на тлі очікувань, що частина пакету незабезпечених зниженням податків прем'єр-міністра Ліз Трас буде скасована. Акції зросли, оскільки інвестори готуються до низки ключових звітів про прибутки та збитки компаній цього тижня.

Очікується, що канцлер Джеремі Хант виступить із заявою об 11 ранку за лондонським часом про заходи щодо підтримки фінансової стійкості. Це початок тижня, який може стати особливо спекотним для британських активів, оскільки Трас бореться за порятунок свого прем'єрства після того, як Банк Англії припинив свою програму екстреної купівлі облігацій у п'ятницю, а бунтівні прихильники влаштували змову з метою її повалення.

Контракти на акції у США зросли, оскільки інвестори зосередили свою увагу на прибутку, зокрема від Bank of America Corp., Goldman Sachs Group Inc. і Tesla Inc.

Китайські акції, що котируються у США, зросли на премаркеті, тим часом як китайські акції припинили зниження, оскільки президент Сі Цзіньпін підтвердив, що економічний розвиток є головним пріоритетом партії, та у своїй промові запропонував підтримку технологічному сектору, але розчарував інвесторів, які сподівалися на ознаки відходу від нульового рівня Covid. Акції комунальних підприємств і страхових компаній показали зростання в Європі.

Прибутковість 10-річних облігацій впала на 28 базисних пунктів до 4,05%, а фунт виріс на 0,8% до 1,1264 долара. Прибутковість скарбничих облігацій та долар знизилися щодо своїх колег з групи 10, надавши невеликий перепочинок виснаженим валютним ринкам.

«Я думаю, що ми вступаємо в період, коли довіра до Великобританії постійно піддається сумніву, а британські активи залишаються неймовірно волатильними протягом значного проміжку часу, ‒ сказав Бенджамін Джонс, директор Invesco з макроекономічних досліджень, в ефірі Bloomberg Television. ‒ Спостереження за ринком золота буде абсолютно ключовим для розуміння, чи дійсно ринок вважає Ханта більш стабільним і чи зможе він провести цю політику».

Хант також виступить у Палаті громад о 15:30 за лондонським часом, а в понеділок увечері Трас проведе прийом на честь Кабінету Міністрів на Даунінг-стріт, 10. Хоча раннє зростання фунта свідчить про впевненість в альтернативному підході Ханта, економісти й досі попереджають, що в бюджеті є дірка в розмірі від 28 до 50 мільярдів фунтів стерлінгів, яку необхідно заповнити, в залежності від темпів скорочення боргу.

Тим часом прогноз споживчих цін у США продовжує підживлювати ставки на те, що Федеральна резервна система може піти на стрімке підвищення ставок на наступних двох засіданнях, що в цілому вплине на перспективи глобального економічного зростання та ринків.

Представники ФРС у своїх останніх коментарях припустили, що вони готові підвищити ставки вище, ніж планувалося раніше. Президент ФРС Канзас-сіті Естер Джордж заявила, що кінцеву ставку, можливо, буде потрібно підвищити, щоб охолодити ціни. Мері Дейлі з ФРС Сан-Франциско заявила, що вона «дуже підтримує» підвищення до обмежувальних рівнів, і від 4,5% до 5% «є найбільш імовірним результатом».

Стратег Morgan Stanley Майкл Дж. Вілсон, давній біржовий ведмідь, сказав, що американські акції дозріли для короткострокового ралі у відсутності капітуляції доходів або офіційної рецесії. Падіння S&P 500 на 25% цього року призвело до тестування «серйозного рівня підтримки», що може призвести до технічного відновлення, написав він у замітці в понеділок.

В інших секторах ринків нафта коливалася після тижневого спаду, оскільки побоювання з приводу уповільнення економічного зростання продовжують чинити тиск на перспективи попиту. Золото подорожчало на тлі слабкості долара США і зростання побоювань глобального економічного спаду, що підвищують статус дорогоцінного металу як притулку.

Ключові події цього тижня:

• Виступ віце-президента ЄЦБ Луїса де Гіндоса, понеділок
• Роздрібні продажі в Китаї, промислове виробництво, ВВП, опитані безробітні, вівторок
• Промислове виробництво у США, індекс ринку житла NAHB, вівторок
• Виступ голови ФРС Ніла Кашкарі у вівторок
• Індекс споживчих цін єврозони, середа
• Індекс споживчих цін Великобританії, PPI, індекс роздрібних цін, середа
• Заявки на отримання іпотечних кредитів за програмою MBA у США, дозволи на будівництво, введення житла;
• Ніл Кашкарі з ФРС, Чарльз Еванс, Джеймс Буллард виступлять у середу
• Продажі вторинного житла у США, первинні заявки на допомогу з безробіття, випереджальний індекс Conference Board, четвер