FX.co ★ Біткоїн утримує рівень $20k, незважаючи на низьку купівельну активність: чи варто чекати на розворот ціни?

В останній день літа Біткоїн стає на крок ближче до остаточного пробою важливого рівня $20k. Ціна криптовалюти протестувала рубіж $19,5k, але згодом відновилася вище за $20k. Поточний торговий день BTC почав з локального зростання, завдяки чому ціна досягла $20,2k. Захист круглої позначки спровокував локальний імпульс позитиву на ринку, проте загальна ситуація на крипторинку свідчить про те, що про серйозний висхідний тренд Біткоїна варто забути.

Експерти Glassnode задаються питанням, якою ціною Біткоїна вдається утримувати поточні позиції. Криптовалюта, як і раніше, знаходиться під тиском майнерів, які розпродають BTC для покриття поточних витрат. Спекулятивні інвестори, які приєдналися до ринку під час локального висхідного тренду, воліють стратегію продати криптовалюту на збитки. При цьому мережна активність Bitcoin залишається низькою. З одного боку це нівелює силу ведмежого тиску, внаслідок чого ціна не змогла пробити рівень $20k. Однак, з іншого боку, це вказує на фундаментальні проблеми криптовалюти та всього ринку. Внаслідок цих проблем немає підстав вважати, що найближчим часом ситуація зміниться.

При цьому аналітики Glassnode відзначають, що метрика чистого реалізованого прибутку/збитків поступово повертається до зеленої зони (прибутку). Це опосередковано свідчить про відновлення попиту та потенційної бичачої сили ринку. Крім цього, зберігається сталий інтерес довгострокових інвесторів до Біткоїна. Холдери продовжують накопичувати монети BTC і без вагань зберігають їх на біржах та холодних гаманцях. Завдяки цьому кількість BTC тих, хто перебуває поза зверненням, досягла 4,7 мільйона. Ці факти свідчать, що довгострокова аудиторія продовжує вірити у фундаментальні якості Біткоїна.

Однак фундаментальне тло продовжує рясніти негативними прогнозами та новинами. Слідом за Джеромом Пауеллом інші спікери ФРС продовжили подавати сигнали про збереження поточної агресивної монетарної політики. Основним аргументом відомства є сила та стійкість американської економіки, що не дозволить США повноцінно увійти у фазу рецесії. Аналізуючи ситуацію, експерти JPMorgan дійшли висновку, що ФРС значною мірою переоцінили економіку США. У банку впевнені, що ризик рецесії наближається до критичних значень. У зв'язку з цим аналітики банку радять своїм клієнтам уникати інвестицій в акції технологічних гігантів та криптовалюти.

З огляду на слабку торговельну активність у мережі Біткоїна немає сумнівів, що подібні прогнози погіршать загальну ситуацію з ліквідністю на крипто ринку. Число унікальних користувачів продовжить знижуватися, що в кінцевому підсумку призведе до ще більшого застою та консолідації BTC у вузькому діапазоні, якщо розглядати рух ціни у довгостроковій перспективі. Експерти Glassnode також зазначили, що семиденна ковзна середня кількість активних адрес тестує нижню межу ведмежого каналу. Якщо метрика продовжить падати, це буде критичним зниженням числа активних адрес, яке не фіксувалося понад 5 років.

Технічно криптовалюта продовжує коливатися у межах вузького діапазону $19k-$24,6k. Біткоїн насилу пробиває важливий психологічний рівень $20k за рахунок кризи ліквідності. Великі гравці використовують будь-яку можливість для накопичення вільних обсягів, що показала ліквідація позиції на $200+ мільйонів за минулу добу. Діапазон $19k-$20,5k є місце зосередження незібраної ліквідності та частково через це ціна продовжує залишатися в рамках цього діапазону.

На денному графіку криптовалюта отримала бичачий імпульс та продовжує його реалізацію. У моменті ціна сягала рівня $20,5k, але активізація продавців знизила ціну до $20,2k. Технічні метрики продовжують сигналізувати про локальні бичачі імпульси, але в цілому ситуація вказує на продовження консолідації в поточному діапазоні. Обсяги торгів у мережі Біткоїна знаходяться на мінімумах, що не дає активу реалізувати бичачі/ведмежі імпульси. Стохастичний осцилятор сформував бичачий перетин у зоні перепроданності, але розвинути успіх так і не вдалося. Схожа ситуація з індексом RSI, який відскочив від нижньої межі бичачої зони, але розвинути успіх не вдалося через тиск продавців.

Негативним сигналом для Біткоїна в короткостроковій перспективі може стати зниження індексу S&P 500. Показник продовжив падіння, тоді як Біткоїн залишився близько $20k. Цілком ймовірно, що пауза на збір ліквідності не зможе перешкодити подальшому падінню криптовалюти. Враховуючи фундаментальне тло та тотальну слабкість покупців, щодо BTC/USD актуальна шортова ідея аж до локального дна на позначці $17,7k. Локальні бичачі перспективи перед Біткоїном відкриються при успішному завершенні торгового дня вище за рівень $20,8k. Однак, як ми бачимо, ведмедям вистачає сил утримувати ціну в рамках низхідного тренду.