FX.co ★ Біткоїн перебуває у процесі формування локального дна: чого чекати від криптовалюти далі?

За останні два роки Біткоїн показав свою залежність від засідань ФРС. Волатильність активу постійно підвищувалася з наближенням засідання відомства. Незважаючи на це поточна ситуація відрізняється, і Біткоїну вдалося відстояти рівень $22k напередодні засідання регулятора. Це вказує на поступове формування сильного бичачого тренду, який згодом може спровокувати відновний рух криптовалюти. Однак що є основною рушійною силою тренду, що зароджується, і що сприяє купівельній активності?

Експерти Glassnode вважають, що поточний процес є поступовим формуванням локального дна. Ринок пройшов етап капітуляції, завдяки чому з'явилися величезні вільні обсяги монет BTC. Станом на 27 липня ми перебуваємо у стадії накопичення, коли різні категорії інвесторів розпочинають період активного поглинання доступних обсягів за вигідними цінами. Найімовірніше, купівельний пік пройшов у середині липня, коли покупці поглинали до 3,5% BTC від усіх монет в обороті. Завдяки цій фазі Біткоїну вдалося досягти локального максимуму на позначці $24k.

Період активного накопичення також дозволив BTC сформувати кілька важливих зон підтримки. Основні рубежі покупців знаходяться на рівнях $20k, $20,6k та $22,4k. Вони необхідні для успішного стримування атак продавців та поступового переходу до наступного етапу відновлення котирувань BTC/USD та формування локального дна. Цей етап має на увазі локальне бичаче ралі Біткоїна для поступового вибивання короткострокових інвесторів, і переходу монет BTC до рук довгострокових власників з низькою чутливістю до ринкових змін. Станом на 27 липня ринок перебуває напередодні цього етапу відновлення та формування локального дна.

Ще одним ключовим фактором, що вказує на початок відновлювального періоду криптовалюти, є поступове зростання обсягів ліквідності на ринках. Макроінвестор Рауль Пал вважає, що Bitcoin набагато більше залежить від загального рівня ліквідності, ніж від циклічності процесу халвінгу. Кореляція локальних мінімумів BTC збігається із мінімумом обсягів ліквідності. На 27 липня ринки адаптувалися під нові умови, завдяки чому обсяги ліквідності зросли. У цей період Біткоїн почав демонструвати перші висхідні імпульси, що доводить наявність кореляції.

За підсумками 26 липня Біткоїн знижувався до рівня підтримки $20,6k, але зрештою зумів утримати його. Низхідний потенціал поступово вичерпується, а, судячи з позитивної динаміки руху фондових індексів, засідання ФРС не змінить ситуацію кардинально. Попри це, технічні метрики, актив не демонструють єдиної спрямованості. Стохастичний осцилятор продовжує реалізацію ведмежого перетину та знижується. При цьому RSI вказує на зростання обсягів покупок, а MACD зберігає флетову спрямованість по зеленій зоні. Ці фактори говорять про те, що інвестори зайняли вичікувальну позицію і не поспішають реалізовувати бичачі імпульси до результатів засідання ФРС та звітності з ВВП США за другий квартал 2022 року.

Враховуючи зростаючий інтерес до акцій компаній та підвищену кореляцію BTC з провідними фондовими індексами, очікувати чергової капітуляції не варто. Ринок Біткоїна впритул наблизився до стадії затяжного зростання для вибивання короткострокових інвесторів шляхом реалізації прибутку. Кінцева мета для локального бичачого руху знаходиться між 111DMA, 200DMA та 200WMA, в області $30k-$35k. Найімовірніше, цей діапазон стане основною метою Біткоїна у серпні.