FX.co ★ Торгова активність на крипторинку знижується напередодні засідання ФРС: чого чекати від біткоїна цього тижня?

Біткоїн продовжує знижуватися після початку нового торгового тижня. Актив пробив ключову зону підтримки $21,5k, що вказує на зростання ймовірності зниження нижче $20k. Частково зниження ціни відбувається через зростаючий тиск продавців, які намагаються фіксувати прибуток за підсумками торгового тижня. З огляду на засідання ФРС немає сумнівів у тому, що значна частина інвесторів перебудовують свої позиції та відкривають шорти. Іншими словами, ринок починає підготовку до ймовірного підвищення ключової ставки на 100 базисних пунктів.

Основний тиск на ціну з'явився після відкриття американських ринків. До цього моменту ведмежі обсяги були незначні, і ціна могла повернутися вище $22k. Однак тепер стає зрозуміло, що зростаючий тиск на ціну протримається як мінімум до оголошення результатів ФРС. Ринок сподівається на помірне посилення монетарної політики та підвищення ставки на 75 базисних пунктів. В іншому разі ринок чекає неприємний сюрприз і подальше зниження котирувань, аж до локального дна.

З огляду на це напередодні зборів ФРС можна розглядати кілька сценаріїв розвитку подій. Все залежатиме від результатів засідання та наявності або відсутності «сюрпризів» від чиновників. Якщо збори пройдуть без ексцесів, а ставку підвищать на 75 базисних пунктів, то можна розраховувати на локальний висхідний ривок біткоїна, і закріплення вище рівня $22,2k. Це відкриє дорогу активу для повторного ретесту $24,3 k та подальшого зростання в напрямку $27k-$28k. Такий варіант розвитку подій вірогідний, адже ринок задовго знав про насування підвищення ставки, а посилення монетарної політики було закладено в ціну активу.

Другий варіант розвитку подій передбачає підвищення ключової ставки на 100 базисних пунктів. Аналітики дають 80% такому результату засідання ФРС. Імовірність агресивного підвищення ключової ставки зберігається унаслідок фундаментальних факторів. Війна в Україні триває, ціни на енергоресурси продовжують серйозно коливатися, а рівень інфляції зростає. Всі ці фактори можуть спровокувати превентивне підвищення ключової ставки. Враховуючи негативний фундаментальний фон, ймовірність підвищення показника на 100 базисних пунктів підвищується, проте, найімовірніше, ринок відреагує скромним падінням.

Однак тут у справу вступає підвищена кореляція BTC і фондових індексів. У разі такого агресивного підвищення ставки, SPX і NDX потягнуть біткоїн вниз. Фондовий індекс S&P 500 також призупинив зростання після формування патерну «ведмеже поглинання». Фондовий ринок також готується до ймовірних наслідків підвищення ключової ставки. Попри це, технічні індикатори індексу залишаються бичачими. Стохастичний осцилятор формує бичачий перетин, а індекс відносної сили та MACD зберігають висхідну спрямованість. Це вказує на віру в позитивний результат, і ліберальне рішення ФРС.

Все, що зараз відбувається на ринку – підготовка до засідання ФРС. Обсяги торгів будуть знижуватися, а все більше великих інвесторів відкривати короткі позиції. Пробиття рівня $ 21,5k прямо вказує на зростання ведмежих настроїв. Однак ми бачимо локальний позитив на фондових індексах, і відносну готовність ринку до підвищення ставки на 75 базисних пунктів. З урахуванням зростання шорт-обсягів, підвищення ставки в рамках очікуваних прогнозів може спровокувати висхідний імпульс і ліквідацію обсягів коротких позицій. Щодо поточної ситуації, то найімовірніше, BTC/USD знизиться до рівня $20k перед стартом засідання ФРС, щоб нагнітати ведмежі настрої.