FX.co ★ Біткоїн та ринок криптовалют отримують приплив ліквідності: чому це відбувається і до чого тут EUR?

Волатильний тиждень на ринку криптовалют завершився на позитивній ноті. Біткоїн після ретесту рівня $19k, прискореного даними щодо інфляції, відновив висхідний рух. Криптовалюта сформувала патерн «бичачого поглинання» в п'ятницю і продовжила зростати в ціні на вихідних. Попри те що актив рухається в рамках вузького діапазону $19k-$22k, висхідні ривки стають все довшими та масивнішими. Очевидно, що дані щодо інфляції не вчинили негативного впливу на тренд припливу ліквідності в біткоїн.

Капіталізація крипторинку також продовжує зростати. За добу сумарна вартість цифрових активів зросла на 3% і досягла важливого психологічного рівня $1 трильйон. Крім біткоїна, основними каталізаторами зростання капіталізації став Ethereum, який готується до переходу на більш вигідний Proof of Stake.

Ситуація навколо головного альткоїна сприяє значному притоку інвестицій в ринки DeFi та NFT. За останні сім днів капіталізація ETH збільшилася на 27%. Також хороший приріст показали BNB (+13%), SOL (+19%) і XRP (+11%).

При цьому ми спостерігаємо на ринку пасивне накопичення, яке здебільшого спрямоване на холодні гаманці. Темпи виведення біткоїна з бірж нівелюють локальні продажі від довгострокових інвесторів, які придбали BTC вище $40k. Також ми бачимо збереження тенденції з продажу криптовалюти майнерами для зниження кредитного навантаження. Обсяги торгів залишаються приблизно на одному рівні, а мережева активність Bitcoin залишається на рівні останніх тижнів. Попри це, ми спостерігаємо зміцнення позицій биків і зростання вливань у крипторинок.

Головною причиною припливу ліквідності в біткоїн та інші монети стали макроекономічні фактори. Минулого тижня стало відомо, що вперше за 20 років євро досяг співвідношення з доларом США 1:1. Це негативний сигнал, який вказує на знецінення валюти ЄС та необхідність подальшого підвищення ключової ставки. Однак локально це зіграло на руку ринку криптовалюті та біткоїну.

Падіння світових валют щодо USD може негативно позначитися на вічно зеленому. У результаті ФРС змушений послабити тиск на високоризикові активи та запустити друкарський верстат. Це навмисний і вимушений крок, спрямований на вливання в ринок USD cash та ослаблення долара США щодо інших валют.

В результаті ми бачимо зниження індексу долара США до позначки 107. Біткоїн має зворотну кореляцію з DXY, і відповідно монета зробила сильний висхідний ривок до верхньої межі поточного каналу на позначці $22,3k. Як ми й припускали, виникає велика кількість факторів, які ФРС повинні враховувати при поточній агресивній монетарній політиці. І співвідношення долара США до інших валют один з них. В результаті ми бачимо локальну паузу у звичній політиці Федрезерву, падінні DXY та висхідному русі біткоїна.

Основні технічні індикатори вказують на проходження пікової точки бичачого ривка. Стохастичний осцилятор перетнув зону перекупленності, але продовжує реалізацію бичачого перетину, а індекс RSI вказує на збереження купівельної активності та подальший рух вгору. MACD набув явного висхідного руху і впритул наблизився до нульової позначки та зеленої зони. Попри явний позитив на графіках, важливим сигналом до подальшого руху біткоїна стане відкриття американських ринків та їх позиція щодо BTC.