FX.co ★ Як спадний рух біткоїна відіб'ється на ринку альткоїнів?

Біткоїн знизився на $ 1000 після публікації звітності про рівень споживчих цін у США. Згодом актив відновився вище $19,5k, що свідчить про впевнені позиції продавців в цій області. Однак публікація інформації про рівень інфляції ‒ лише провісник майбутніх негативних змін. ІСЦ досяг позначки в 9,1% у річному еквіваленті, що є рекордним показником з 1981 року. Це означає, що ФРС продовжить агресивну монетарну політику та підвищить ключову ставку на 75 базисних пунктів.

Ринок був готовий до песимістичних новин, пов'язаних з інфляцією, і весь негатив вже був закладений в ціну активу. Однак ситуація може змінитися після наступного засідання Федерального резерву. Основною жертвою підвищення ставки стане фондовий ринок, який зберігає підвищену кореляцію з біткоїном. На графіках SPX і NDX вже можна спостерігати негативні наслідки після публікації ІСЦ. Для інвесторів зниження фондових індексів є сигналом до аналогічного руху біткоїна.

Ринок вже досяг локального дна, але не сформував його, що дає підстави очікувати повторного зниження до $17,7k. Найімовірніше, це станеться, якщо ціна біткоїна проб'є рівень $18,5k ‒ $19k, який служить сильною зоною підтримки. При пробої цього рівня почнеться друга фаза капітуляції короткострокових інвесторів, а також майнерів, які продовжують продавати монети BTC у незначних кількостях. Ринок альткоїнів також постраждає в результаті зниження котирувань BTC/USD.

Рівень домінування біткоїна знизився до 43,7% після оновлення локального максимуму на 48%. Попри це, вплив головної криптовалюти на ринок альткоїнів залишається значним, а тому від ринку альткоїнів можна очікувати аналогічного руху. На денних графіках основних альтернативних монет з'явилися фігури трикутників. Ціна поступово затискається у звужувальному діапазоні при зниженні обсягів торгів. Найімовірніше, спостерігатиметься спадний пробій утвореного трикутника, який буде залежати від руху ціни біткоїна.

Станом на 14 липня актив припинив спадний рух і сформував патерн бичачого поглинання. Все це відбувається на низьких обсягах торгів, а тому будь-яке імпульсне зниження ціни призведе до аналогічної реакції на ринку альткоїнів. Немає сумнівів у тому, що в поточній ситуації ринок криптовалют повністю залежний від біткоїна, який з великою часткою ймовірності продовжить спадний рух. У такому разі варто очікувати схожого руху від альткоїнів та оновлення локального мінімуму ринкової капіталізації.

Експерти Glassnode відзначали, що крипторинок досяг зони локального дна, але має потенціал для зниження. Це відбивається на настроях інвесторів та спробах біткоїна відновити висхідний рух. Якщо враховувати реалізацію низхідного імпульсу BTC/USD, а за ним і ринку альткоїнів, то можна розрахувати кінцеву мету ринку виходячи з потенціалу низхідного руху ціни при ведмежому ринку. Якщо ринкова капіталізація криптовалюти почне знижуватися унаслідок реалізації основними монетами низхідного виходу за межі трикутника, то її кінцевою метою може стати рівень $450-$500 мільярдів.

Зниження загальної капіталізації до рівня $450-$500 мільярдів означатиме падіння на 85% від історичного максимуму. Згідно з динамікою руху ціни біткоїна та ринку криптовалют під час попередніх ведмежих ринків, досягнення позначки у 85% є основним сигналом до повного вичерпання спадного потенціалу і початку консолідації.