FX.co ★ Падіння волатильності та зростання обсягів покупок: що вказує на близькість дна Біткоїна?

Біткоїн проводить один із найважчих місяців у своїй історії завдяки низці фундаментальних факторів. Є всі підстави вважати, що за неповний травень актив пережив найсуворіші та найнегативніші випробування. При цьому ми побачили, що ринок важко, але зумів захистити бичачі позиції, завдяки чому ціна досягла діапазону $29k-$30k. На даний момент основна тривога полягає в тому, що всі фактори та умови низхідного тренду Біткоїна зберігаються. Але при цьому актив діє за перевіреною схемою "відскок від глибокого дна та подальша консолідація".

Чи це може свідчити про те, що криптовалюта завершила зниження в рамках поточних негативних факторів на ринку? Однозначної відповіді на це питання немає, але немає сумнівів у тому, що існує ряд сигналів, які історично або технічно натякали на відновлення котирувань Bitcoin.

Перше і найважливіше - це формування восьми червоних свічок поспіль, що є історичним досягненням і в черговий раз говорить про сильний ведмежий тренд на ринку. Якщо проаналізувати ці свічки з погляду наданих продавцями обсягів, можна помітити, що й потенціал вичерпався. Тіло останньої ведмежої свічки вказує на те, що сили продавців закінчуються, і цілком імовірно, що поточний тиждень стане переломним.

Ще один важливий фундаментальний фактор з історичним контекстом – це індекс страху і жадібності. Зниження цього показника до мінімальних показників завжди було провісником встановлення локального дна та наступного періоду відлиги на ринку. Поточна ситуація складається не за шаблонним сценарієм за рахунок різкого стрибка волатильності, а також ситуації навколо UST. Попри це станом на 24 квітня волатильність падає, індекс страху та жадібності підвищився до позначки 12, а котирування BTC/USD розпочали консолідацію. Це говорить про стабілізацію ситуації, зниження рівня страху і можливе зростання купівельної активності..

Тепер перейдемо до технічніших характеристик руху ціни BTC. Вперше з червня 2021 року торгується нижче за справедливу вартість. Це говорить про екстремальний рівень страху інвесторів, які переміщують капітал в активи з підтримкою ФРС. У поточній економічній та ринковій ситуації це долар США. Таку поведінку швидше варто розцінювати як тимчасову, оскільки ринок не має уявлення про долю багатьох активів, у тому числі й Біткоїна. Крім цього, Bitcoin історично опускається нижче позначки справедливої вартості на нетривалий проміжок часу, а тому це також можна розцінювати як сигнал на підвищення.

Станом на 24 травня BTC/USD торгується у районі рівня фібо 0,236. Характер поточного відскоку котирувань криптовалюти виділяється і натомість інших. Найчастіше після відскоку з формуванням довгої нижньої тіні, відбувався різкий імпульсний висхідний ривок, чи поступове, але явне зниження ціни. Зараз ми бачимо класичний період консолідації при низьких обсягах торгів і волатильності, що падає.

Ціна тримається вище за ключовий рівень фібо 0,236, а технічні індикатори сигналять про продовження консолідації та спробу виходу за межі діапазону $29k-$30k. Обсяг покупок зростає, судячи з висхідного настрою RSI та стохастика. Індикатор MACD також продовжує висхідний рух, але все ще нижче за нульову позначку. Поки що на графіках Біткоїна відсутні передумови для зниження або підвищення ціни криптовалюти. Актив спокійно борознить вузькі простори коридору $29k-$30k, рухаючись від нижньої межі до верхньої. Наразі немає підстав вважати, що до кінця травня криптовалюта продовжить рухатися по вказаному діапазону без різких коливань ціни.