FX.co ★ Євро спустили з небес на землю

Вистава під назвою «засідання FOMC» пройшла саме так, як передбачалося. Фіксація прибутку по коротких позиціях по EURUSD на тлі ралі полегшення на американському ринку цінних паперів винесли котирування пари вище 1,06. Але євро виявився занадто слабким, щоб скористатися проблемами конкурента. Розмови про рецесію та слабка статистика по німецьких промислових замовленнях повернули шанувальників єдиної європейської валюти з небес на землю.

Підвищення ставки по федеральних фондах до 1%, оголошення про старт згортання балансу і слова Джерома Пауелла, що на наступних зустрічах комітету будуть обговорюватися питання збільшення витрат по позиках на 50 б.п., здавалося б, повинні були дозволити долару США засяяти новим блиском. Насправді всі ці новини були враховані в котируваннях пов'язаних з ним валютних пар, що дало зелене світло принципу «купуй слух, продавай факт». Інвестори побачили у виступі голови Федрезерву «голубині» нотки, а продаж облігацій з рахунків Центробанку буде йти не так швидко, як спочатку передбачалася: по $47,5 млрд на місяць протягом червня-серпня, після чого з вересня сума зросте до $95 млрд.

У підсумку S&P 500 підстрибнув, а прибутковість скарбничих облігацій США знизилася, що створило чудові умови для «бичачої» контратаки по EURUSD. Пара піднялася до 1,064, проте покупці дуже швидко відчули, що у них кишка тонка не тільки щоб зламати спадний тренд, а хоча б організувати повноцінний відкат. Приводом для продажів євро стала невтішна статистика по німецьких виробничих замовленнях і виступ члена Керуючої ради ЄЦБ Фабіо Панетти, який заявив, що економіка єврозони де-факто знаходиться в стагнації. Щодо індикатора з Німеччини, то його падіння на 4,7% виявилося гірше, ніж всі, за винятком одного, прогнози експертів Bloomberg. Консенсус-оцінка становила -1,1%.

Динаміка німецьких виробничих замовлень

Попри те що Угорщина виступила проти пропозиції ЄС про заборону на імпорт російської нафти, це може лише допомогти відстрочити рецесію єврозони, але не уникнути її. Усі європейські економіки через близькість до епіцентру збройного конфлікту в Україні тією чи іншою мірою схильні до ризиків спаду. У зв'язку з цим заява Банку Англії, що Британія потрапить в рецесію до кінця 2022 була болісно сприйнята не лише стерлінгом, але і євро. Падіння GBPUSD у відповідь на оголошення підсумків засідання BoE потягнуло за собою у прірву і «биків» по EURUSD.

Технічно на денному графіку основної валютної пари стався відбій від опору у вигляді ковзної середньої, який в умовах спадного тренду слід було використовувати для продажів. В якості таргетів виступають півот-рівні на 1,042 і 1,032. На часовому тайм-фреймі повернення EURUSD в межі діапазону 1,0505-1,058 є свідченням слабкості «биків». Їхня нездатність утримати євро вище EMA поблизу позначки $1,056 – підстави для формування шортів. Їх можна буде наростити на прориві справедливої вартості на 1,0525.

EURUSD, денний графік

EURUSD, годинний графік