FX.co ★ Активне накопичення та зростання волатильності: що відбувається з Біткоїном напередодні засідання ФРС?

За останні три тижні відбувся суттєвий переділ інвестиційних обсягів напередодні засідання ФРС. Ринок криптовалют і саме Біткоїн за цей період втратили частину інвестиційного капіталу: всього 24,53% інвесторів зберігають BTC мінімум півроку - це рекордно низький рівень. Крім цього, за останній тиждень відтік капіталу з криптовалютних фондів становив $110 мільйонів.

Іншими словами, Біткоїн підходить до визначального засідання ФРС у розібраному стані. Основний інвестиційний ухил, як і раніше, зосереджений у бік дорогоцінних металів і стейблкоїнів. Також помітно виріс рівень волатильності Біткоіна, спровокований загальною ситуацією на ринку, а також зростанням кількості короткострокових інвесторів. Через зростання волатильності та поступову фіксацію збитків короткостроковими інвесторами, бичачий потенціал Біткоіна значно обмежений.

Попри це спостерігається активізація купівельної аудиторії. За даними Glassnode, в районі $39k зосереджено найбільші обсяги торгів за всю історію спостережень. Це вказує на те, що аудиторія криптовалюти почала робити активні дії. Також є всі підстави вважати, що цикл закупівлі стейблкоїнами, що передував цьому, став основною причиною встановлення цього рекорду.

Крім того, минулого тижня було зафіксовано найбільший відтік монет BTC із криптовалютних бірж. З однієї великої американської біржі було виведено понад 30k BTC. Це свідчить про те, що інституційні інвестори почали масово накопичувати Біткоїн напередодні засідання ФРС. Також це може бути пов'язане з підписаним президентом США Байденом указом про розробку правової бази регулювання криптовалют. Сукупність цих факторів дозволяє зробити висновок, що великі компанії почали розглядати Біткоїн як альтернативу золоту.

На сьогоднішньому засіданні ФРС очікується збільшення ключової ставки на 0,25%. З урахуванням масивних переміщень капіталу, фондовий та криптовалютний ринки готові до жорсткості монетарної політики. Але при цьому останнє засідання Комітету проходило перед військовим вторгненням РФ на територію України. З урахуванням подальших санкцій та зростання макроекономічної нестабільності, не можна бути до кінця впевненим у тому, що ставку підвищать лише на 0,25% за підсумками сьогоднішнього засідання.

У технічному плані Біткоїн видається вкрай нестабільним на тлі зустрічі ФРС. Актив намагався досягти позначки $42k, але через тиск продавців сформував довгий верхній ґніт і знизився до $40,4k. Це явний сигнал, що вказує на слабкість купівельної спроможності інвесторів. Перед важливою економічною подією більшість гравців поводяться пасивно або накопичують монети BTC. На графіках остаточно сформувалася фігура трикутника, і, найімовірніше, саме сьогодні відбудеться вихід Біткоїна за межі діапазону, що звужується. У разі низхідного пробою, що виглядає основним варіантом руху ціни, ключовою зоною підтримки виступить позначка $32,4k. Якщо BTC вдасться зробити бичачий прорив, то варто чекати в районі локального максимуму – в області $44k-$45,6k.