FX.co ★ Біткоїн програв битву золоту і знизився за $40k: що буде з криптовалютою далі?

На ринку криптовалют, як і в цілому в галузі високоризикових активів, продовжують домінувати страх і паніка. Головним чином це відбилося на біткоїні, який пробив позначку $40k і продовжив падіння до ключової зони підтримки $38,6k. Капіталізація крипторинку знижувалася до $1,8 трильйона, після чого сповільнила падіння. Попри це, більшість монет встигла оновити локальні мінімуми.

Аналізуючи вихідні дані, хочеться виділити ключові моменти. На поточному етапі біткоїн не розглядається великими інвесторами як захисний інструмент. У плані стійкості до геополітичних подій та монетарної політики криптовалюта значною мірою програє золоту. Саме тому дорогоцінний метал досяг восьмимісячного максимуму на позначці $1908, а Bitcoin знизився за позначку $40k і оновив локальний мінімум.

Також важливо відзначити, що перша криптовалюта зміцнила кореляцію з фондовими індексами, які також продовжують знижуватися. NASDAQ і SPX замкнуті в межах локальних діапазонів і перебувають у низхідній динаміці. Біткоїн рухається в межах ведмежого сценарію і, цілком ймовірно, не зупинить падіння близько $38,7k. Купівельна активність падає, як і кількість щоденних унікальних адрес в мережі криптовалюти. Все це вказує на зміну інвестиційних стратегій щодо біткоїна.

Експерти Glassnode відзначають падіння запасів BTC на криптовалютних біржах. Це свідчить про активний етап накопичення, який ми спостерігали влітку 2021 року. Очевидно, що поточна корекція криптовалюти не закінчена і зниження триватиме. Але впевненість великого капіталу в Bitcoin не викликає сумнівів. Аналітики Glassnode також повідомляють, що кількість монет, утримуваних майнінг-пулами, почала падати, адже прибуток від видобутку битка знижується. Але при продажах майнінг-компаній криптобіржі фіксують відтік коїнів. Це свідчить про активний період накопичення. Активні періоди накопичення супроводжуються вибиванням «слабких рук» і грою на очікуваннях. З огляду на це передбачається підвищена волатильність та активність маркетмейкерів.

Тепер розглянемо основні варіанти руху ціни біткоїна найближчим часом. Для початку опишемо найбільш малоймовірний – бичачий сценарій. При закріпленні монети понад $44,5k будь-яка ведмежа ідея скасовується, оскільки повертається сильний покупець, а ціна знову закріплюється на міцному рівні підтримки. Тепер розглянемо більш реалістичні моделі поведінки ціни BTC/USD.

Станом на 17:00 ціна криптовалюти зупинилася близько дзеркального рівня $39,8 k-$40,6 k. Цілком імовірно, що покупці зможуть повернути ціну понад $40k потужним імпульсним проривом. Але пройти коридор $41k-$42,5k в біткоїна не вийде через велике число ордерів на продаж в цій області. При подальшому зниженні варто розраховувати на падіння нижче $39k, де повторно буде зібрана ліквідність з лонгістів. З огляду на геополітичну ситуацію і наближення зборів ФРС, значного припливу інвестицій в криптовалюти очікувати не варто. Тому падіння затягнеться до основи поточного висхідного тренду – $36,1k.

При третьому сценарії руху ціни кінцева мета – $32k, тобто ретест локального дна. Такий варіант теж малоймовірний, але з огляду на поточну напружену ситуацію припустимий. Імовірність падіння настільки глибоко зберігається при пробої $36,1k, де стартував локальний висхідний тренд. Злам цього рівня може стати причиною шорт-сквізу і швидкого падіння в діапазон $35k-$32k. І такий сценарій відмінно вкладається у стратегію маркетмейкерів з видавлювання «слабких рук» і збору ліквідності в широкому діапазоні $30k-$45k.