FX.co ★ Біткоїн не встановить новий рекорд у 2022 році через політику ФРС?

Місяць тому ринок криптовалют перебував у стані екстремального страху в міру зниження ціни біткоїна нижче $35k. Через місяць актив торгується в районі $44k, а інвестори відновили активні операції з цифровою монетою. Попри це, криптоспільнота впевнена, що 2022 рік стане складним для криптовалютної галузі. Крім повсюдного регулювання локальних ринків державами, інвесторів хвилює політика ФРС.

Найбільший приріст інфляції за останні 30 років змусив Федрезерв згорнути програму стимулювання економіки. Регулятор також планує підвищення ключової ставки для зниження темпів зростання інфляції. Фондові ринки очікували такої заяви від ФРС, але все одно відреагували падінням.

Найближче засідання Федрезерву та перше підвищення ставки планується навесні 2022. Це свідчить про те, що у ризикових активів залишається все менше часу для відновного періоду. Посилення політики ФРС спровокує відтік інвестицій з високоризикових галузей та підвищить волатильність.

Схожу позицію висловив СЕО Prosper Trading Academy Скотт Бауер. Підприємець упевнений, що рух ціни Bitcoin залежатиме від монетарної політики США та зростання інфляції. Однак в будь-якому разі Бауер виключає, що криптовалюта встигне досягти нового історичного рекорду і проведе поточний рік, блукаючи по діапазону $30k-$50k.

Якщо розглядати позицію Бауера з технічної точки зору, то можна звернутися до тижневого таймфрейму криптовалюти. На 1W графіку порушена висхідна тенденція руху котирувань BTC/USD. Крім того, технічний індикатор RSI знаходиться на позначці 46 балів, що є характерним для ведмежого ринку. Для прикладу порівняємо індекс в період бичачого ринку 2017 року. Тоді метрика не опускалася нижче позначки 60, що відповідає бичачому тренду.

Це припущення може бути правдивим, якщо криптовалюта завершила п'ятихвильову структуру зростання. У такому разі в поточному бичачому циклі вже був встановлений історичний максимум на позначці $69k. А відновлювальний рух біткоїна можна вважати звичним флетовим рухом у широкому діапазоні $30k-$50k.

Експерти JPMorgan висловили схожу позицію, ґрунтуючись на тому, що Bitcoin став ближчим до класичних фінансових інструментів. Команда банку навела у приклад падіння котирувань BTC після NASDAQ і SPX як доказ залежності від технологічних компаній. Підвищена кореляція з зазначеними індексами робить криптовалюту більш чутливою до політики ФРС та ризикових інвестицій. Тому JPMorgan впевнені, що криптовалютна галузь і конкретно біткоїн зіткнуться з періодами підвищеної волатильності через нормалізацію кредитно-грошової політики.

Попри стримано-песимістичні прогнози, є усі підстави вважати, що BTC перебуває в межах відновного періоду та зародження фінальної, п'ятої хвилі зростання. Цей сценарій актуальний в разі, якщо четверта ведмежа хвиля мала складну дворівневу корекційну структуру. Позитивний сценарій підтверджується статистичними даними. Santiment повідомляє, що за 1,5 місяці корекції адреси з балансами від 1000 BTC накопичили 220k монет битка. Хешрейт криптовалюти встановлює нові рекорди продуктивності, а великі компанії накопичують обсяги інвестицій.

Крім того, фігури теханалізу вказують на потенціал руху ціни BTC як мінімум в район $56k. Кількість активних адрес продовжує зростати, а кількість монет в «слабких руках» досягла мінімуму, що свідчить про зниження ймовірності панічних продажів. Усі ці чинники вказують на те, що головній криптовалюті вдасться встановити новий історичний рекорд до чергового засідання ФРС.