FX.co ★ Найкраще триденне зростання фондового ринку США з 2020

Акції США продемонстрували найкраще триденне зростання з 2020 року, оскільки інвестори роблять ставки на компанії, які отримують вигоду із сильної економіки на тлі чуток про те, що Федеральна резервна система не зупинить зростання, борючись із інфляцією.

У середу індекс S&P 500 виріс до закриття торгів на американській сесії за рахунок зростання виробників енергії та банків, тоді як після дзвінка біржовий фонд, що відстежує індекс Nasdaq 100, підскочив після сильних доходів від Alphabet Inc та Advanced Micro Devices Inc, а ось акції Starbucks Corp та PayPal Holdings Inc знизилися після того, як їх прибуток не виправдав оцінок.

Завдяки зростанню на звичайній сесії індекс S&P 500 зараз подолав середину падіння від піку до мінімуму минулого місяця, що, на думку деяких аналітиків, вказує на можливе повне відновлення, при цьому прибутковість скарбничих облігацій зросла, а долар ослаб.

Раніше на сесії акції боролися за напрямок, оскільки надійні економічні дані знову розпалили нерви щодо темпів повороту Федеральної резервної системи до обмежувальної політики. Дані про вакансії та виробництво показали стійку економіку, яку ФРС намагається охолодити після того, як інфляція досягла найвищого рівня за чотири десятиліття, але все ж таки банківські чиновники вказали, що вони усвідомлюють загрозу стримування зростання.

Директор з досліджень у FBB Capital Partners Майк Бейлі сказав: "Схоже, що ми починаємо лютий з непростого перемир'я між покупцями та продавцями після жорсткої корекції, що відбулася минулого місяця. Забігаючи наперед, я відчуваю, що інвестори вважають, що Джей Пауелл тримає ногу в кількох дюймах від гальм. Чи отримає ринок м'який дотик? Чи ФРС вдарить по гальмах?"

Хвилі волатильності прокотилися ринками після того, як Пауелл, голова ФРС, просигналізував про більш швидке посилення грошово-кредитної політики, ніж багато хто очікував, але регіональні президенти ФРС Мері Дейлі та Естер Джордж висловили обережність щодо більш швидкого, ніж необхідно, посилення жорсткості.

Старший аналітик фінансових ринків у City Index Фіона Чінкотта сказала: "Посилення має бути зроблено, але було припущення, що було б краще скоротити баланс швидше, ніж швидко підвищувати ставки. Це відштовхує ідею швидкого зростання відсоткових ставок".

Також деяку підтримку акціям надають корпоративні доходи, Exxon Mobil Corp показала найвищий прибуток за вісім років завдяки агресивному скороченню витрат, United Parcel Service Inc прогнозує річні продажі вище за очікування, а UBS Group AG активізувала свою програму зворотного викупу після різкого падіння прибутку.

Старший керуючий фондом JOHCM Global Income Builder Джорджіо Капуто сказав: "Я не думаю, що це збіг, що ринок почав стабілізуватися, коли ми починаємо сезон звітності. У вас були сильні звіти від таких компаній, як Microsoft і Apple, які багато в чому є лідерами для економіки на даний момент і тих частин економіки, які зростають.

Засновник 22V Research Денніс ДеБушер, додав: "Жорсткість ФРС, як і раніше, є шляхом вперед. Але короткострокове відновлення акцій продовжиться - на чолі зі зростанням і циклічними факторами, оскільки інвестори зосередяться на оповіді про пікове посилення" перед тим, що ймовірно буде слабким звітом заробітної плати"

Ключові події на цьому тижні:

- вийдуть звіти про доходи Amazon, Ford Motor, Meta Platforms, Qualcomm, Sony, Spotify

- у середу зустріч ОПЕК+ з видобутку

- у середу ІСЦ єврозони

- у четвер банк Англії, рішення Європейського центрального банку щодо процентної ставки

- у четвер слухання щодо затвердження Ради керуючих ФРС

- у четвер виробничі замовлення в США, первинні заявки на допомогу по безробіттю, товари тривалого користування

- у п'ятницю звіт про заробітну плату в США за січень

- у п'ятницю зимові Олімпійські ігри стартують у Китаї, президент Росії Володимир Путін має відвідати церемонію відкриття.