FX.co ★ У США чекають зростання банківських депозитів

Цього року у банків США, за прогнозом, має бути високе зростання унаслідок депозитів і кредитування грошей, оскільки економіка США розширюється, а Федеральна резервна система вперше за три роки готується підвищити відсоткові ставки.

Дії ФРС можуть покласти край низькій відсотковій ставці, з якою банки стикалися протягом більшої частини останнього десятиліття.

Чистий відсотковий прибуток, різниця між тим, що банки заробляють від кредитування, і виплатами за депозитами та іншими коштами, скоротився в період примусового закриття країн через зниження відсоткових ставок і скорочення запозичень. У 2022 році це має змінитися.

У середу ФРС заявила, що, ймовірно, в березні підвищить відсоткові ставки.

Зі слів директора з досліджень CFRA Research Кена Леон, нарешті банки, які за останні 10 років ніяк не могли отримати стійку криву прибутковості, тепер зможуть досягти цієї мети.

Це має збільшити зростання чистого прибутку у вигляді відсотків у 2022 році.

Зі слів аналітика Barclays Джейсона Голдберга, в четвертому кварталі у найпосереднішого банку серед двох десятків найбільших банків США чистий відсотковий прибуток склав 60% виручки. Це була найнижча частка за шість років у порівнянні з 66% три роки тому.

За повідомленням JPMorgan Chase & Co, у 2022 році чистий відсотковий прибуток від бізнесу за межами ринків цінних паперів може збільшитися до 50 млрд доларів, з 44,5 млрд доларів минулого року. Це на 12% більше.

За повідомленням Wells Fargo & Co, у 2022 році його чистий відсотковий прибуток може зрости на 8%.

Деякі банки виграють більше, ніж інші, залежно від їхньої здатності утримувати недорогі депозити й використовувати їх для кредитування та інвестування в цінні папери з більш високою прибутковістю. Банки з портфелями, орієнтованими на кредити з плаваючою відсотковою ставкою, виграють більше.

Зі слів Джейсона Голдберга: балансові звіти деяких банків більш чутливі до ставок, і у 2023 році збільшення чистого відсоткового прибутку продовжиться.

Аналітики Bank of America Corp. не провели точний облік, але заявили, що рік принесе стійке зростання чистого відсоткового прибутку в першому кварталі в пару сотень мільйонів, на шляху до четвертого – понад 11,4 мільярда доларів.

Економісти Citigroup Inc відмовилися надавати оцінку чистого відсоткового прибутку до «Дня інвестора», який буде 2 березня. Однак фінансовий директор Марк Мейсон заявив, що від більш високих відсоткових ставок і від вкладення більшої частини своїх грошових коштів в кредити й цінні папери банк отримає підтримку від чистого відсоткового прибутку.

Керівники сказали, що зміна прогнозу відсоткових ставок зробить прогнозування чистого відсоткового прибутку невизначеним. Але інші чинники також підтримують зростання.

JPMorgan заявив, що зміни в ставках становлять лише близько однієї третини очікуваного збільшення чистого відсоткового прибутку. З його слів, основна частина зростання має бути пов'язана зі зростанням кредиту.

За заявою Wells Fargo – більш високі ставки становлять майже дві третини очікуваного збільшення, а решта забезпечують зростання кредиту і зміни в балансі.

Зі слів аналітика Кена Усдіна з Jefferies, з підвищенням ставок ФРС або без нього, чистий відсотковий дохід великих банків збільшиться.

Банки розраховують надати більше кредитів підприємствам, особливо тим, які хочуть наростити запаси після втрати продажів через перебої в ланцюжку постачань.

JPMorgan і Citigroup також заявили, що очікують більшого відсоткового прибутку від користувачів кредитних карт, які відновлять нарахування відсотків, замість того щоб погашати свої залишки, як вони це робили в період пандемії.

Більшість керівників банків не очікують більшого, ніж скромне підвищення ставок за депозитами.