FX.co ★ Американський премаркет на 12 січня: груднева інфляція у США не стане проблемою для американського фондового ринку

Ф'ючерси на американські фондові індекси трохи зросли в середу, оскільки інвестори розраховують на менш агресивний звіт щодо американської інфляції, хоч і очікується, що ціни зростатимуть найшвидшими темпами майже за 40 років. Ф'ючерси на промисловий індекс Dow Jones додали 46 пунктів, а ф'ючерси на S&P 500 зросли на 0,1%. Nasdaq 100 підскочив на 0,2%.

Як я зазначав вище, весь акцент трейдерів у ході американських торгів буде на тому, які вийдуть дані щодо індексу споживчих цін за грудень цього року. Економісти очікують, що CPI зросте на 7% порівняно з минулим роком – максимум із літа 1982 року, і на 0,4% порівняно з листопадом – це буде свідченням уповільнення зростання після стрибка на 0,8%. Базовий індекс без урахування продуктів харчування та енергоносіїв прогнозується на рівні 5,4% та 0,5% відповідно.

Деякі економісти вважають, що інфляція може показати своє пікове значення, після чого розпочнеться її поступове зниження. З цієї причини багато хто уважно розглядатиме цей звіт для більш довгострокових орієнтирів у своїх стратегіях.

Учора голова ФРС Джером Пауелл заявив законодавцям Сенату, що очікує підвищення відсоткових ставок цього року поряд із закінченням щомісячної програми купівлі облігацій у березні та скороченням балансу ФРС. Пауелл зазначив, що ці кроки будуть потрібні для повернення контролю над інфляцією, проте загрози для економіки такі дії не становлять - вона вже значною мірою оговталася від шоку, спричиненого пандемією коронавірусу та її різними хвилями. Пауелл також не став говорити про те, скільки буде підвищення відсоткових ставок цього року.

Реакція фондових ринків була блискавичною, оскільки занепокоєння, пов'язане з недавнім яструбиним нахилом ФРС і перспективою більш агресивного підвищення ставок, трохи заспокоїлося, змусивши інвесторів придивитися до активів, що подешевшали.

Прибутковість облігацій, яка різко зросла на початку 2022 року, також стабілізувалася у вівторок, при цьому прибутковість 10-річних скарбничих облігацій знизилася до 1,76% після того, як раніше цього тижня вона перевищила рівень 1,8%.

Наприкінці цього тижня великі банки розпочнуть сезон звітності за четвертий квартал 2021 року, тож волатильність ринків має зберегтися на прийнятному рівні. Відзвітують JPMorgan Chase, Citigroup та Wells Fargo. Квартальні результати будуть опубліковані до відкриття ринку.