FX.co ★ Після знищення контанго на BTC у вівторок черговий удар: сталося найбільше крипто-пограбування в історії

Засновники південноафриканської біржі Africrypt, якій усього два роки, зникли разом з усіма грошима інвесторів.

Сьогодні юридична фірма з Кейптауна, що обслуговує криптобіржу Africrypt, повідомила поліції, що не може вийти на зв'язок з двома братами – засновниками та керівниками компанії.

Зникли не тільки люди – з рахунків клієнтів фірми були списані біткоїни на суму 3,6 млрд доларів за поточним курсом – усього близько 69 тис. монет.

Інцидент трапився не миттєво. Перші ознаки проблем у біржі з'явилися ще в квітні після значного ралі біткоїна. У цей час головний операційний директор Africrypt Амір Каджі, старший брат, повідомив клієнтам, що компанія стала жертвою злому. Він також попросив їх не повідомляти про інцидент юристам і владі, оскільки це сповільнить процес відновлення відсутніх коштів.

Деякі скептично налаштовані інвестори зв'язалися з юридичною фірмою Hanekom Attorneys, а окрема група почала процедуру ліквідації щодо Africrypt.

Адвокати Hanekom пізніше відповіли на запит електронною поштою так: «У нас виникли підозри, оскільки в оголошенні міститься заклик до інвесторів не порушувати судових позовів. Співробітники Africrypt втратили доступ до серверних платформ за сім днів до передбачуваного злому».

Дзвінки на мобільний номер для Кейджі та його брата Раїса негайно спрямовувалися в службу голосової пошти. Сайт компанії не працює.

Елітний підрозділ південноафриканської поліції «Яструби» вже розпочав розслідування. За їхніми даними об'єднані кошти Africrypt були переведені з її південноафриканських рахунків та клієнтських гаманців, а монети пройшли через тумблери й міксери, або були перенаправлені в інші великі пули біткоїнів, отже їх практично неможливо відслідкувати.

І хоча Управління фінансового сектору Південної Африки пильно спостерігає за ситуацією з Afrikrypt, офіційно вони не беруть участь у розслідуванні. За словами керівника відділу правозастосування регулятора Брендона Топхема, це неможливо, оскільки криптоактиви юридично не вважаються фінансовими продуктами. Поліція поки що ніяк не коментує ситуацію, зберігаючи таємницю слідства.

Це вже не перше шахрайство з цифровалютами на території Південної Африки й загалом по світу протягом року. Минулому року збанкрутував біткоїн-трейдер Mirror Trading International. Згідно зі звітом Chainalysis, збитки за його операціями склали близько 23000 цифрових монет – це приблизно 1,2 млрд дол. Інвестори Africrypt можуть втратити у три рази більше.

Після випадку з Mirror регулюючий орган ПАР посилив тиск на віртуальні біржі. Зі свого боку вони заявляють, що доводиться переносити свої штаб-квартири за кордон через невизначеність щодо потенційного державного регулювання.

Безумовно, за розчаруванням стоїть недостатній контроль і обмеження на маркетинг для потенційних клієнтів.

Так, Revix, оператор з Кейптауна, що спеціалізується на різних коїнах, переносить свій головний офіс до Великобританії та планує інше місце в Німеччині, щоб стимулювати зростання. Luno, найбільша платформа цифрових валют в Африці, зареєстрована в Лондоні і має представництва в Сінгапурі.

Генеральний директор Revix Шон Сандерс стверджує, що регулятори в ПАР «діють неймовірно повільно з погляду регулювання в галузі, і це призводить до того, що компанії починають дивитися на міжнародний ринок. У нерегульованому середовищі клієнт приходить на нашу платформу зі скептицизмом, і це справедливо».

На думку Сандерса, криптовалютним компаніям Південної Африки без відповідного правового статусу складно виступати на Facebook Inc. і Twitter Inc., що знижує їхні перспективи зростання. Служба збору доходів Південної Африки також програє через відсутність політики, оскільки переміщення головних офісів означає сплату податків у різних країнах.

За словами Ерла Локстона, генерального директора Digital Currency Index, платформи, яку він заснував разом з колишнім головою FirstRand Ltd. Майклом Джорданом, «Південна Африка має сумну історію пірамід і схем Понці, а криптовалюта була вочевидь новим форматом для цього. Чесні оператори вітають регулювання, оскільки воно дозволяє їхнім клієнтам впевнено інвестувати, особливо на інституційному рівні».

Проте, попри торішній «попереджувальний постріл» Mirror, особливих зрушень в регулюванні статусу криптобірж не відбулося, що і стало причиною нової ситуації.

Безсумнівно, така велика крадіжка спричинить за собою нову хвилю репресій з боку державних органів різних країн. Це погані новини для біткоїна, який у вівторок вже пережив крах ф'ючерсів.

Нехай роздрібні трейдери не помітили особливої різниці, але одна з найнадійніших угод з криптовалютами пішла шкереберть. Ф'ючерси на біткоїни, які зазвичай торгуються з премією до спотової ціни, обвалилися вздовж кривої на тлі жорстокого розпродажу найбільшої у світі криптовалюти.

Це знищило так звану базову угоду, в якій трейдер купував би біткоїни на спотовому ринку сьогодні й продавав довгострокові ф'ючерси, фіксуючи розбіжність між двома цінами.

Зараз це не дуже відбивається на настроях інвесторів, однак для гравців, які заробляють на різниці – новини неспокійні. В угоду вклалися хедж-фонди, які раніше могли надійно приносити двозначний річний прибуток. До того ж арбітраж був практично безризиковим, зважаючи на те, що CME Group Inc. є контрагентом. Проте, торгівля відбувалася, тому що довгострокові ф'ючерси були дорожчими, ніж короткострокові, зважаючи, що BTC за своєю природою рідкісний та теоретично повинен зростати – структура, відома як контанго.

Контанго і беквордація – це назви структур кривих, які відображають припущення трейдерів щодо того, скільки може коштувати даний контракт в майбутньому. Контанго означає висхідний нахил, а зворотний рух означає спадний.

Порушення цієї динаміки означає, що вбудований бичачий настрій поступово зникав у міру зниження цін.

Нік Картер, партнер-засновник Castle Island Ventures у вівторок сказав: «Це дуже просте пояснення того, що контанго зазвичай вказує на бичачий настрій на ринку, і тому, оскільки учасники ринку налаштовані песимістично, для мене це сигнал, що він зламаний».

Як ми і припускали раніше, найімовірніше, частина капіталу буде відкликана з ринку через події в Китаї та політику ФРС, і Нік підтвердив своїми словами це припущення. Частина його була перенаправлена в мем-акції.

Це може бути сезонне явище, пов'язане зі зниженням ділової активності, але це також може бути першим сигналом до того, що насуваються наслідки інфляційного тиску.

Так, Вілфред Дей, головний виконавчий директор Enigma Securities, яка працює з інституційними та корпоративними клієнтами для надання криптопослуг та індивідуальних рішень щодо забезпечення ліквідності, говорить: «Протягом останніх декількох днів ми перебували в стані відсталості – це пов'язано з поточними ринковими потрясіннями на спотовому ринку. У міру того, як трейдери ф'ючерсів закривають свої позиції для задоволення вимог про внесення маржі, тобто через механізми автоматичної ліквідації на біржах, ф'ючерси торгуються нижче спотової ціни».

Дійсно, на погляд інституційних інвесторів, при виникненні проблем з покриттям маржі краще насамперед закрити позиції на високоволатильних ринках, оскільки вони першими відреагують на серйозний тиск у сфері реальної економіки.

Зникнення базової угоди – це остання надійна криптовалютна ставка, яка мала неприємні наслідки. Grayscale Bitcoin Trust (тікер GBTC ) в кінці грудня виріс до шокуючої премії у 40% до своїх базових активів на тлі зростання цін і неухильного попиту на криптовалюту. Інституційні інвестори змогли отримати вигоду з цього, розмістивши біткоїни з відтінками сірого в обмін на акції GBTC, а потім продавши ці акції з націнкою після шестимісячного періоду блокування.

Однак премія GBTC зникла в кінці лютого, і наразі фонд торгується з 11% дисконтом по відношенню до наявних у нього біткоїнів.

Стефан Веллетт, генеральний директор і співзасновник FRNT Financial, чия фірма заявляє, що пропонує єдиний у світі регульований продукт на основі BTC, говорить: «Крива плоска, і (зараз – прим. авт.) такого роду можливості зникли. Крива ф'ючерсу свідчить про те, що він не знає, куди йде ринок».

А поки ринок ф'ючерсів нестабільний, JPMorgan Chase & Co., схоже, вирішили вкластися в менш волатильні крипто-інструменти, і тепер додатково намагаються знизити попит на акції Grayscale Bitcoin Trust, продаж яких триватиме до липня. Тим часом як слабкі потоки й цінова динаміка, що виникли внаслідок розпродажу минулого місяця, призвели до нещодавнього падіння біткоїнів, розпродаж акцій може стати додатковим фактором тиску, написали аналітики JPMorgan Chase & Co. Загалом повторюється той самий танець, який відбувався перед виходом на ринок Coinbase, за яким відбулося безпрецедентне зростання курсу біткоїна.

Втім, роздрібні трейдери налаштовані рішуче. І, як свідчать нещодавні дослідження, їхня поведінка є досить точним прогнозним індикатором для ринку. Отже якщо цього разу інфляція не проб'є броню альткоїнів, змушуючи інвесторів позбавлятися від довгострокових позицій по цифрі, щоб покрити маржу, ми ще побачимо гарне зростання в липні.

Рекомендуємо стежити за високотехнологічними індексами, які також дещо випереджають загальний тренд, хоча й програють у швидкості реакції цифровим ринкам. А про те, що інфляція серйозніша, ніж здається, і це не міф – читайте в наступній статті (всі статті доступні за посиланням https://www.instaforex.com/ru/forex_analysis?autho...)