Долар розпочав тиждень із холодною головою після п'ятничного ралі. Сьогодні він торгується в спокійному режимі, на порядку денному виступи представників ФРС. Що чекати на цьому тижні: зростання чи корекцію?
Долар виріс, оскільки ймовірність зниження процентної ставки на 50 базисних пунктів у листопаді практично відсутня. Кількість нових робочих місць у несільськогосподарському секторі у вересні склала 254 тис., що значно перевищує прогнозовані 147 тис. Така динаміка тисне на конкуруючі валюти та стимулює зміцнення долара.
Публікація звіту підтвердила позитивну тенденцію за всіма ключовими показниками. Дані за серпень були переглянуті в бік підвищення зі 142 до 159 тис., що додатково підтримало долар. Рівень безробіття знизився з 4,2% до 4,1%, що свідчить про стабільне покращення стану економіки.
Зниження ймовірності значного пом'якшення політики призвело до зростання дохідності американських облігацій. Це підтримує привабливість долара як валюти для інвесторів, що відображається в зростанні попиту на нього.
За даними ринку, ймовірність зниження ставки на 50 базисних пунктів у листопаді оцінюється всього в 5%. Цей рівень очікувань практично виключає можливість значного ослаблення монетарної політики в найближчому майбутньому.
Зміцнення долара стало фактором тиску на конкуруючі валюти, особливо на тлі більш м'яких прогнозів по процентних ставках у Європі та Великобританії. Банк Англії та ЄЦБ, судячи з останніх заяв, схиляються до продовження політики пом'якшення.
Це посилює дивергенцію монетарних курсів і додатково підтримує долар на фоні зростальної дохідності американських активів.
Публікація звіту по ринку праці також стала каталізатором перегляду стратегії центральними банками інших великих економік. Тепер учасники ринку вважають, що ймовірне посилення політики ФРС змусить їх діяти більш обережно, щоб не спровокувати різке зміцнення національних валют і не створити умови для уповільнення економічного зростання.
Таким чином, долар залишається привабливим активом в умовах збереженої невизначеності на глобальних ринках, і його зростання може продовжитися, якщо дані по економіці США й надалі демонструватимуть позитивну динаміку.
DXY: рух до нових рівнів підтримки та опору
Різке зміцнення американської валюти нагадує стрімкі ривки на біговій доріжці. Однак поточний рух порушує питання про можливість короткострокової корекції, враховуючи швидкість зміни настроїв на ринку.
Зниження ставки на 50 базисних пунктів, яке раніше вважалося практично неминучим, тепер втрачає актуальність, що підтримує зростання індексу. Однак така стрімка реакція може виявитися надмірною, і DXY може ослабнути в найближчій перспективі, перш ніж почнеться наступний напрямок руху.
Поточні технічні рівні грають важливу роль у визначенні подальшої траєкторії індексу. Психологічна позначка 103,00 є першим значущим рівнем опору, за яким слідує рівень 103,18 – ключова точка цього тижня.
Подальше зміцнення може зіткнутися з зонами, які характеризуються серйозними рівнями ковзних середніх: 100-денна SMA на позначці 103,34 та 200-денна SMA на рівні 103,76.
Прорив цих значень відкриє шлях до тестування ключової зони опору в діапазоні 103,99–104,00.
Якщо ж індекс зустріне опір і скоригується вниз, підтримка очікується на рівні 55-денної ковзної середньої – 102,03, що збігається з круглою фігурою 102,00 та ключовим рівнем 101,90.
Ці зони повинні обмежити ведмежі настрої та виступити в якості відправної точки для нового відскоку. При подальшому зниженні увага буде зосереджена на рівні 100,62, який слугує додатковою підтримкою.
Річний мінімум на позначці 100,16 стане наступною метою для ведмедів, якщо поточні рівні підтримки не витримають. Прорив цього значення та відмова від позначки 100,00 відкриють шлях до перегляду мінімуму липня 2023 року на рівні 99,58.