Індекси в пошуках рівноваги: зростання Tesla та JetBlue проти падіння Frontier і Dow

Tesla зростає на тлі планів щодо запуску повністю безпілотних автомобілів у Європі та Китаї. Frontier Communications падає після угоди про придбання Verizon. JetBlue підскочив після прогнозу виторгу за третій квартал. Індекси показують неоднозначну динаміку: Dow знизився на 0,54%, S&P 500 впав на 0,30%, Nasdaq виріс на 0,25%.

У четвер фондові індекси S&P 500 і Dow завершили торги зниженням, демонструючи нестабільність на тлі волатильних ринкових настроїв. Первинне зростання, викликане серією економічних звітів, швидко зійшло нанівець, і інвестори перемикнули свою увагу на ключові дані щодо зайнятості, які будуть опубліковані в п'ятницю. Індекс Nasdaq, попри загальні ринкові коливання, закрився з невеликим зростанням.

Настрій на ринках залишався напруженим напередодні публікації комплексних даних щодо зайнятості у несільськогосподарському секторі, які можуть визначити подальшу грошово-кредитну політику Федеральної резервної системи. Очікується, що саме ці дані стануть важливим сигналом для можливого початку зниження відсоткових ставок уже наприкінці поточного місяця.

Раніше під час сесії основні індекси демонстрували зростання. Інвестори звернули увагу на дані, які допомогли знизити тривогу щодо стану ринку праці. Дослідження Інституту управління постачаннями показало, що активність у секторі послуг зросла в серпні, а дані Міністерства праці свідчили про зниження кількості заявок на допомогу з безробіття за минулий тиждень.

Вісім з одинадцяти секторів індексу S&P 500 завершили день у мінусі. Найбільших втрат зазнали компанії з секторів охорони здоров'я та промисловості. Однак сектор споживчих товарів другого сорту продемонстрував зростання, значною мірою завдяки успіхам Tesla.

«Ринки наче перебувають на американських гірках — від ризику до відмови й назад, слідуючи за економічними даними. Федеральна резервна система чітко заявила: "Ми будемо стежити за даними"», — зазначив Васіф Латіф, президент і головний інвестиційний директор Sarmaya Partners із Принстона, штат Нью-Джерсі.

Такі події підкреслюють ключову роль майбутніх даних щодо зайнятості у формуванні подальших дій ФРС і настроїв на Волл-стріт.

Ринок акцій очікує на дані, які допоможуть краще зрозуміти, яким буде економічне «приземлення» — плавним чи жорстким. Інвестори намагаються передбачити, який сценарій є найбільш ймовірним, і що він означатиме для майбутніх кроків Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.

Вересень давно зарекомендував себе як непростий час для акцій у США. Середні втрати S&P 500 за цей місяць складають близько 1,2% з 1928 року. Поточний тиждень лише підтвердив цю тенденцію: індекс знизився більш ніж на 2,5%, а технологічний сектор зазнав ще більших збитків — близько 4,8%.

Останні дані щодо зайнятості від ADP показали, що в серпні приватні роботодавці США найняли мінімальну кількість співробітників із початку 2021 року. Дані за липень також були переглянуті у бік зниження, що свідчить про потенційне уповільнення на ринку праці. Це створює напруження серед інвесторів, які очікують м'якшого сценарію для економіки.

«Ринку потрібні дані, які показують певну слабкість, але при цьому важливо не перегнути палку», — пояснив Васіф Латіф із Sarmaya Partners. — «Акції оцінюються в очікуванні м'якої посадки або її відсутності, тоді як ринок облігацій налаштований на рецесію, очікуючи на зниження відсоткових ставок».

Ринки завершили день зі змішаними результатами: Dow Jones Industrial Average втратив 219,22 пункту, або 0,54%, закрившись на позначці 40 755,75. S&P 500 також знизився на 16,66 пункту, або 0,30%, до 5 503,41. Водночас Nasdaq Composite показав невелике зростання на 43,37 пункту, або 0,25%, досягнувши рівня 17 127,66.

Таким чином, ринки залишаються у стані невизначеності, балансуючи між надіями на пом'якшення політики ФРС і побоюваннями щодо можливого економічного спаду.

Акції Tesla (TSLA.O) підскочили майже на 5% після заяви компанії про плани запустити своє передове програмне забезпечення для повністю автономного водіння в Європі та Китаї вже в першому кварталі наступного року. Виробник електромобілів очікує на схвалення регуляторних органів, що може відкрити для нього доступ до нових великих ринків і зміцнити позиції у змаганні за лідерство в галузі автономних технологій.

Акції Frontier Communications (FYBR.O) різко впали на 10% після оголошення про придбання компанією Verizon (VZ.N) за 20 мільярдів доларів. Угода, повністю оплачена готівкою, викликала сумніви в інвесторів щодо майбутніх перспектив Frontier під крилом Verizon. Цікаво, що акції самого Verizon також знизилися на 0,4%.

Акції JetBlue Airways (JBLU.O) зросли на 7% після того, як авіакомпанія підвищила свій прогноз виторгу на третій квартал. Це викликало оптимізм у інвесторів, які очікують поліпшення фінансових показників компанії на тлі стабільного попиту на авіаперевезення.

Індекс S&P 500 зафіксував 42 нових 52-тижневих максимуми й 9 нових мінімумів, а Nasdaq Composite додав до цих цифр ще 43 нових максимуми й 136 нових мінімумів. Торгова активність на фондових біржах США склала приблизно 10,6 мільярда акцій, що трохи нижче 20-денної ковзної середньої у 10,7 мільярда акцій.

Глобальний індекс акцій MSCI у четвер продемонстрував зниження на тлі змішаних економічних даних і очікувань важливого звіту щодо зайнятості в США. На цьому фоні ціни на нафту залишаються на рівні 14-місячних мінімумів: побоювання щодо слабкого попиту врівноважують скорочення запасів.

Дохідність скарбничих облігацій США також знизилася, причому дворічні облігації досягли 15-місячного мінімуму. Це сталося після того, як звіт ADP щодо зайнятості в приватному секторі за серпень показав значно меншу кількість нових робочих місць, ніж очікувалося, додавши ще більше невизначеності на ринок.

Таким чином, інвестори продовжують оцінювати перспективи економічного зростання й очікують на нові сигнали від даних щодо зайнятості, які можуть визначити подальші дії Федеральної резервної системи.

Останні дані показали, що в серпні американські приватні роботодавці найняли найменшу кількість співробітників за останні три з половиною роки, а цифри за липень були переглянуті у бік зниження. Це викликає побоювання щодо можливого різкого уповільнення на ринку праці. Такі новини не заспокоїли інвесторів, які очікують на публікацію п'ятничного звіту щодо зайнятості у несільськогосподарському секторі США, що має пролити світло на подальші плани Федеральної резервної системи щодо відсоткових ставок.

Економісти прогнозують, що в серпні буде створено близько 160 тисяч нових робочих місць, що трохи вище за показник липня у 114 тисяч. На тлі цих очікувань ймовірність, що ФРС може пом'якшити свою грошово-кредитну політику, зросла: ставки на те, що ФРС знизить відсоткові ставки на пів відсотка, зросли до 41% із 34% минулого тижня. Проте, більшість трейдерів вважають більш ймовірним, що зниження складе чверть відсоткового пункту — приблизно 59%, згідно з інструментом FedWatch від CME Group.

У вівторок індекси Волл-стріт зазнали найбільших денних втрат за майже місяць, оскільки побоювання щодо економічного стану США зросли. Падіння у вівторок «завдало певної шкоди настроям інвесторів і викликало деяку нервозність як учора, так і сьогодні», — зазначив Майкл Джеймс, керівний директор з торгівлі акціями в Wedbush Securities, Лос-Анджелес.

Таким чином, ринки залишаються напруженими, намагаючись передбачити кроки ФРС і подальший напрямок американської економіки в умовах підвищеної волатильності й невизначеності.

«Сьогоднішні дані виявилися досить слабкими, що збільшує ймовірність значних коливань на ринку після виходу звіту щодо зайнятості завтра вранці», — прокоментував Майкл Джеймс. Він додав, що «підвищена нервозність призведе скоріше до скорочення позицій інвесторів, ніж до їх збільшення».

Попри побоювання, дані четверга продемонстрували стійкість сектора послуг у США в серпні. Індекс ділової активності в невиробничої сфери, який розраховується Інститутом управління постачаннями, незначно зріс до 51,5 проти 51,4 у липні, що вказує на стабільність у цьому сегменті економіки.

Хоча ранкові дані з сектора послуг спочатку підбадьорили трейдерів і призвели до зростання на фондових ринках, ентузіазм швидко згас. До кінця торгового дня індекси знизилися, оскільки учасники ринку почали готуватися до важливого звіту щодо зайнятості, який може визначити подальшу динаміку на найближчі тижні.

Таким чином, очікування п'ятничних даних загострює ситуацію на ринку, посилюючи напругу серед інвесторів і готуючи їх до можливих різких змін.