ФРС подала сигнал: Волл-стріт зростає, ф'ючерси стабілізуються

У понеділок американський фондовий ринок завершив торги на позитивній ноті, показавши найбільше тижневе відсоткове зростання з початку року. У центрі уваги інвесторів опинилися Національний з'їзд Демократичної партії та майбутнє економічне засідання в Джексон-Хоулі.

Усі три ключові індекси США завершили день на позитивній території, завдяки сильному зростанню акцій таких компаній, як Nvidia, Microsoft і Alphabet. Саме Nasdaq став лідером зростання серед основних індексів.

Індекс S&P 500 і Nasdaq продовжили свою переможну серію до восьми сесій поспіль, що стало найтривалішим зростанням у 2024 році. Це впевнене піднесення відбулося після різкого падіння, яке сталося два тижні тому на тлі побоювань рецесії.

Американський фондовий ринок переживає своє найсильніше тижневе ралі цього року: основні індекси підскочили на 2,9% до 5,3%. Відновлення стало можливим завдяки даним, що свідчать про збереження стійкого споживчого попиту, попри уповільнення економічного зростання. Це посилило надії на те, що Федеральна резервна система почне знижувати процентні ставки вже у вересні, зменшуючи цільову ставку по федеральним фондам на 25 базисних пунктів.

«Ці очікування підживлюють надії на те, що ліквідність буде зберігатися, і Федеральна резервна система може знизити ставки у вересні», — зазначив Пол Нолті, старший консультант з управління добробутом і стратег у компанії Murphy & Sylvest, розташованій в Елмхерсті, штат Іллінойс.

Більшість економістів прогнозують, що ФРС може здійснити три зниження ставок на 25 базисних пунктів до кінця року. Це, на їхню думку, може допомогти економіці уникнути рецесії на тлі зниження інфляційного тиску.

У четвер стартує щорічний економічний симпозіум у Джексон-Хоулі, і всі погляди будуть прикуті до виступу голови Федеральної резервної системи США Джерома Пауелла, запланованого на п'ятницю. Економісти й інвестори з нетерпінням чекають сигналів про те, як Центральний банк планує перейти від поточної жорсткої грошово-кредитної політики до більш нейтрального підходу.

За словами Пола Нолті, ймовірно, Пауелл підтвердить, що ФРС починає визнавати поступове зниження інфляції до цільового рівня. Ця заява може бути сприйнята ринками як ознака того, що ФРС готова розглянути можливість зниження процентних ставок вже у вересні.

«Вони задоволені тим, як функціонує економіка, і це відкриває двері для можливого пом'якшення політики», — додав Нолті.

Одночасно з цим у Чикаго стартує Національний з'їзд Демократичної партії, який також може внести додаткову невизначеність на фінансові ринки. Волатильність, і так зросла через низьку ліквідність на тлі літнього сезону, може ще посилитися.

Індекс волатильності ринку CBOE (VIX), який часто називають «індикатором страху» інвесторів, минулого тижня різко знизився після досягнення чотирирічного максимуму. Це зниження відбулося на тлі оптимізму, що економіка США може уникнути жорсткої рецесії.

Goldman Sachs, провідний інвестиційний банк, знизив ймовірність рецесії в США в найближчі 12 місяців з 25% до 20%. Це рішення було засноване на останніх даних по заявках на допомогу по безробіттю і роздрібних продажах, які показали стабільність економіки.

На тлі цих новин, індекси на Волл-стріт показали впевнене зростання. Dow Jones Industrial Average піднявся на 236,77 пункту, що склало приріст на 0,58%, досягнувши позначки 40 896,53. Індекс S&P 500 додав 54 пункти, збільшившись на 0,97% і досягнувши 5608,25. Nasdaq Composite також зміцнився, додавши 245,05 пунктів або 1,39%, і досяг рівня 17876,77.

Фінансові ринки продовжують уважно стежити за подіями, очікуючи подальшого розвитку ситуації та реакції на заяви представників ФРС.

У понеділок усі 11 основних секторів індексу S&P 500 завершили торги з упевненим зростанням, при цьому найбільший приріст продемонстрували компанії, що займаються комунікаційними послугами.

Акції Advanced Micro Devices (AMD) зросли на 4,5% після оголошення про намір придбати виробника серверів ZT Systems за 4,9 мільярда доларів. Ця угода спрямована на зміцнення позицій AMD у сфері штучного інтелекту і посилення конкуренції з лідером галузі Nvidia.

Акції B. Riley Financial (RILY) впали на 5,8%, продовживши серію втрат, розпочату минулого тижня, коли акції компанії впали більше ніж на 65%. Співзасновник і виконавчий директор Браянт Райлі запропонував придбати банк у п'ятницю, після того, як компанія попередила про значні збитки, пов'язані з інвестиціями у Franchise Group, яка володіє мережею Vitamin Shoppe.

Інвестори з нетерпінням чекають публікації квартальних результатів від великих гравців, таких як компанія з кібербезпеки Palo Alto Networks, ритейлер Target і мережа магазинів товарів для дому Lowe's. Ці звіти повинні вийти протягом цього тижня і можуть значно вплинути на подальший рух ринку.

На Нью-Йоркській фондовій біржі (NYSE) акції, що демонструють зростання, переважали над тими, що падають у співвідношенні 3,54 до 1. На Nasdaq це співвідношення склало 2,71 до 1 на користь зростальних акцій.

Індекс S&P 500 зафіксував 32 нових максимуми за останні 52 тижні та жодного нового мінімуму. Nasdaq Composite також показав виняткові результати зі 105 новими максимумами та 65 мінімумами.

Объем торгов на американских биржах составил 10,3 миллиарда акций, что ниже среднего уровня в 12,24 миллиарда акций за последние 20 торговых дней. Снижение активности объясняется традиционно низкой ликвидностью в конце летнего сезона. Тем не менее, инвесторы продолжают внимательно следить за событиями, готовясь к очередным рыночным изменениям.

Обсяг торгів на американських біржах склав 10,3 мільярда акцій, що нижче середнього рівня в 12,24 мільярда акцій за останні 20 торгових днів. Зниження активності пояснюється традиційно низькою ліквідністю в кінці літнього сезону. Однак, інвестори продовжують уважно стежити за подіями, готуючись до чергових ринкових змін.

У вівторок американські фондові ф'ючерси показали невелике зростання на тлі обмеженого діапазону торгів. Учасники ринку роблять ставку на зниження процентних ставок у вересні, очікуючи виступу голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла на симпозіумі в Джексон-Хоулі, який відбудеться пізніше цього тижня.

Свіжі дані про стан економіки вказують на те, що споживчий сектор продовжує демонструвати стійкість, попри загальне уповільнення економічної активності. Це посилило очікування того, що ФРС може пом'якшити свою грошово-кредитну політику на майбутньому вересневому засіданні.

Наразі, за даними CME FedWatch Tool, трейдери оцінюють ймовірність зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів у вересні в 75,5%. Тиждень тому ймовірність такого сценарію була набагато нижчою, і ринок був майже порівну розділений між зниженням на 50 і 25 базисних пунктів.

Попри оптимізм ринку, інвестиційний аналітик форекс-брокера XM Ахіллеас Георголопулос попереджає про можливі ризики. Він вважає, що поточні очікування трейдерів щодо можливого пом'якшення політики ФРС можуть виявитися надто оптимістичними, з огляду на стан економіки США.

«Ці прогнози, можливо, занадто амбітні та базуються на припущенні, що Пауелл займе більш м'яку позицію на симпозіумі», — зазначив Георголопулос. Він також підкреслив, що у разі, якщо Пауелл збереже збалансований підхід і не проявить готовності до значних поступок, ринок може відреагувати різко.

У вівторок увага інвесторів також буде зосереджена на виступах голови Федерального резервного банку Атланти Рафаеля Бостіка та заступника голови Федерального резервного банку з нагляду Майкла Барра. Ці заяви можуть дати додаткові сигнали щодо напряму політики ФРС.

Крім того, в середу будуть опубліковані протоколи останнього засідання Федерального резерву з питань політики, що дасть інвесторам додаткову інформацію для оцінки подальших кроків центрального банку.

Ринки залишаються в напруженому очікуванні, оскільки результат подій на симпозіумі в Джексон-Хоулі може суттєво вплинути на подальший розвиток ситуації у фінансовому секторі.

На ранкових торгах у вівторок американські ф'ючерси на фондові індекси показали незначне збільшення. О 05:15 за східним часом ф'ючерси Dow E-mini зросли на 3 пункти, або на 0,01%, S&P 500 E-mini додали 3,75 пункту, що відповідає 0,07%, а Nasdaq 100 E-mini піднялися на 25,75 пункту, що еквівалентно 0,13%.

Акції компанії Palo Alto Networks зросли на 2,1% на премаркеті після того, як компанія представила прогноз по виторгу та прибутку на 2025 фінансовий рік, який перевершив очікування аналітиків. Це зростання зумовлене збільшенням попиту на рішення компанії в сфері кібербезпеки, що пов'язано з ускладненням цифрових загроз у сучасному світі.

Акції MicroStrategy, відомої своїми великими інвестиціями в біткоїн, додали 3% на премаркеті. Крім того, біржовий фонд ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) виріс на 3,4%, відображаючи позитивні настрої інвесторів щодо криптовалют.

Акції MicroStrategy, відомої своїми великими інвестиціями в біткоїн, додали 3% на премаркеті. Крім того, біржовий фонд ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO) виріс на 3,4%, відображаючи позитивні настрої інвесторів щодо криптовалют.

Це ранкове зростання демонструє стійкий інтерес інвесторів до технологічних і криптовалютних секторів, попри збереження невизначеності на ринку в очікуванні ключових подій тижня.