Настало чи криптоліто для біткоїна? Наприкінці липня здавалося, що так. Котирування BTC/USD наближалися до рекордних максимумів, гроші текли в цифрові ETF, а Дональд Трамп пообіцяв про-криптографічний Білий дім. Однак Чорний понеділок порушив амбітні плани прихильників токена. Масовий розпродаж пояснив, яке значення мають настрої трейдерів і позиціювання на традиційних ринках.
Як тільки приходить паніка, біткоїн одним із перших потрапляє у хвилю розпродажів. Інвестори позбуваються його як від ризикованого активу, коли глобальний апетит до ризику різко знижується. Не дивно, що в ході Чорного понеділка котирування BTC/USD просіли на 17%. Те ж саме зробило золото, однак втрати драгметалу виявилися не такими суттєвими.
Біткоїн часто називають цифровим золотом, і як підтвердження взаємозв'язку наводять обмеженість активів у природі. Обидва були розпродані з метою отримання готівки та підтримання за їхньою допомогою маржинальних вимог за іншими активами. Як тільки паніка вляглася, і BTC/USD, і XAU/USD зросли.
Динаміка кореляції золота та біткоїна
Різниця між лідером сектора криптовалют і золотом полягає в тому, що центробанки не зберігають біткоїн. Дональд Трамп планує змінити ситуацію. Наразі США володіють понад 200 тис. конфіскованих токенів на загальну суму $11,1 млрд, що еквівалентно 1% від світової пропозиції 19,7 млн токенів. Загальний обсяг постачань цифрового активу обмежено 21 млн.
Республіканець обіцяє не продавати наявний запас біткоїнів, а, навпаки, нарощувати його. Цим він планує залучити виборців і гроші на передвиборчу кампанію. Однак план знаходить жорсткий супротив американських прокурорів. Вони стверджують, що фактичними власниками конфіскованих США токенів є жертви шахрайських операцій. На їхній основі не можна створювати стратегічний резерв, як того хотілося б Дональду Трампу.
У словах республіканця багато популізму, і інвестори це розуміють. Динаміка BTC/USD більшою мірою пов'язана з панікою, її припиненням і подальшим поверненням спокою на фінансові ринки, ніж з обіцянками ексглави Білого дому. Показовим є відновлення припливу капіталу в орієнтовані на біткоїн та ефір ETF після масштабного відтоку під час Чорного понеділка.
Динаміка потоків капіталу в крипто-ETF
Стабілізація ситуації дає змогу цифровим активам згадати старі драйвери зростання, насамперед пов'язаний із динамікою американських фондових індексів глобальний апетит до ризику. У цьому відношенні найкраще денне ралі S&P 500 з осені 2022 дало змогу біткоїна повернутися вище 60000.
Технічно на денному графіку BTC/USD є активація патерну Хвилі Вульфа. Його таргет розташований на лінії 1-4 і відповідає позначці 70745. Прорив півот-рівня на 62745 стане приводом для покупок.