Від розпродажу до зростання: фондові індекси показують позитивну динаміку

У вівторок індекси S&P 500 і Nasdaq підскочили на 1%, демонструючи впевнене відновлення після недавнього розпродажу. Інвестори знову почали активно скуповувати акції, натхнені позитивними коментарями представників Федеральної резервної системи, які послабили побоювання з приводу можливої рецесії в США.

Того ж дня акції по всьому світу почали відновлюватися після агресивного зниження напередодні. На тлі цього зростання дохідність скарбничих зобов'язань США збільшилася, а долар зміцнив свої позиції. Інвестори повернулися до купівлі ризикованих активів, попри побоювання з приводу економічного спаду.

Індекс Доу Джонса також показав позитивну динаміку, проте, як і інші основні індекси, знизився до кінця торгового дня, не дотягнувши до денних максимумів. Це свідчить про певну обережність учасників ринку, попри загальне покращення настроїв.

Керівники Федерального резервного банку США виступили із заявами, які спростували думку, що слабкі дані з зайнятості за липень вказують на наближення рецесії. Проте, вони попередили, що зниження процентних ставок може стати необхідним кроком для запобігання можливому економічному спаду.

На тлі слабких економічних показників акції були під тиском, посилюючи побоювання з приводу рецесії в США. Згідно з інструментом FedWatch від CME Group, трейдери оцінюють ймовірність зниження процентних ставок на наступному засіданні у вересні: 75% припускають зниження на 50 базисних пунктів і 25% — на 25 базисних пунктів.

Усі основні сектори індексу S&P 500 завершили торговий день із приростом, причому найбільше зростання продемонстрували акції компаній із сектора нерухомості та фінансів. Особливу увагу привернула технологічна компанія Nvidia, чиї акції підскочили майже на 4%, що стало основним фактором зростання для індексів S&P 500 і Nasdaq.

"Ринок був перенасичений, але зараз відбувається значне відновлення, особливо це стосується Nasdaq. Інвестори починають знову вірити в те, що зниження процентних ставок матиме позитивний вплив на акції", — зазначив Рік Меклер, партнер сімейного інвестиційного офісу Cherry Lane Investments, розташованого в Нью-Верноні, штат Нью-Джерсі.

Індекс Dow Jones Industrial Average додав 294,39 пункту, або 0,76%, досягнувши позначки 38 997,66. Індекс S&P 500 зріс на 53,7 пункту, або 1,04%, до рівня 5 240,03, а Nasdaq Composite збільшився на 166,77 пункту, або 1,03%, і завершив торги на рівні 16 366,86.

У 2024 році Nasdaq Composite показав зростання на 9%, чому сприяли високі доходи та оптимістичні прогнози щодо розвитку штучного інтелекту. Проте, як зазначив Меклер, "хоча недавні доходи були хорошими, у багатьох випадках вони не виправдали очікувань." Ринкові оцінки залишаються високими: згідно з даними LSEG, індекс S&P 500 торгується з 20-кратним прогнозом 12-місячного прибутку, що значно вище середнього довгострокового показника в 15,7.

На тлі несподіваних подій, таких як недавнє підвищення ставки Банком Японії, інвестори почали згортати угоди з ціновим фінансуванням, яке довгі роки використовувалося для купівлі акцій. Це призвело до посилення невизначеності на ринку та змусило багатьох задуматися про подальші перспективи.

Однією з ключових подій, на яку інвестори звертають увагу, стане виступ голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла на симпозіумі в Джексон Хоулі, штат Вайомінг, запланований на 22–24 серпня. Його слова можуть вплинути на подальші рухи ринку й дати уявлення про майбутню грошово-кредитну політику.

Акції Uber злетіли на 11%, перевершивши очікування Волл-стріт з виторгу та прибутку за другий квартал. Компанія змогла продемонструвати стійке зростання завдяки високому попиту на свої послуги зі спільного використання автомобілів і доставляння їжі. Водночас акції Caterpillar зросли на 3%, оскільки компанія також перевершила прогнози аналітиків, попри зниження попиту в Північній Америці. Зростання цін на важку техніку, таку як екскаватори, допомогло компенсувати ці втрати.

Обсяг торгів на американських фондових біржах становив 13,52 млрд акцій, що вище середнього показника за останні 20 торгових днів — 12,48 млрд. На Нью-Йоркській фондовій біржі кількість акцій, які показали зростання, перевищила кількість упалих у співвідношенні 2,59 до 1, на Nasdaq співвідношення становило 1,93 к до 1.

Індекс S&P 500 зареєстрував 12 нових 52-тижневих максимумів і сім мінімумів, тоді як Nasdaq Composite зафіксував 31 новий максимум і 144 нових мінімуми. Ці показники свідчать про те, що ринок залишається волатильним, де зростання сусідить із падінням.

Ціни на нафту також пішли вгору після падіння до багатомісячних мінімумів у понеділок. Увага інвесторів перемкнулася на проблеми з пропозицією, що, разом із відновленням фінансових ринків, послабило побоювання з приводу майбутнього попиту на енергоносії.

Індекс Nikkei в Токіо показав зростання на 10%, що принесло деяке полегшення після його обвалу на 12,4% у понеділок. Це падіння стало найбільшим одноденним розпродажем для японського ринку з моменту "чорного понеділка" в 1987 році, викликавши глобальну тривогу серед інвесторів.

Представники Федеральної резервної системи США в понеділок спростували припущення про рецесію, попри слабкі дані з зайнятості за липень. Президент ФРС Сан-Франциско Мері Дейлі підкреслила, що поточні показники дозволяють говорити про уповільнення економіки, але не про її повне падіння. Вона зазначила важливість запобігання кризі на ринку праці.

Індекс MSCI, який відстежує акції по всьому світу, зріс на 8,91 пункту або 1,17%, досягнувши позначки 770,99, що нижче денного максимуму в 777,81. Це сталося після більш ніж 3% падіння в понеділок, який став третім днем втрат поспіль для глобального ринку.

Європейський індекс STOXX 600 завершив сесію зі зростанням на 0,29%, попри раніше спостережувану волатильність, коли він опускався на 0,54%. Це підкреслює нервозність серед європейських інвесторів, які намагаються адаптуватися до швидко мінливих ринкових умов.

На валютному ринку долар зміцнив свої позиції щодо основних світових валют, тоді як японська єна досягла 7-місячних максимумів щодо американського долара. Деякі з найяскравіших рухів останніх днів дещо ослабли, і на ринках знову стало відчуватися певне заспокоєння.

Індекс долара, який відстежує його курс щодо основних світових валют, включаючи єну та євро, піднявся на 0,07% і досяг позначки 102,94. Щодо японської єни долар зміцнився на 0,4%, досягнувши рівня 144,74, тоді як євро ослаб на 0,2%, опустившись до $1,093.

Дохідність скарбничих облігацій США збільшилася, оскільки побоювання з приводу можливої рецесії в країні виявилися перебільшеними. Це послабило попит на американські облігації, які розглядаються як безпечний притулок.

Дохідність 10-річних облігацій зросла на 12 базисних пунктів до 3,903%, а дохідність 30-річних облігацій збільшилася на 12,1 базисного пункту, досягнувши 4,1924%. Також спостерігалося зростання дохідності 2-річних облігацій, які часто реагують на зміни очікувань щодо процентних ставок, до рівня 3,9936%.

Ціни на нафту стабілізувалися після падіння в понеділок. Американська нафта подорожчала на 0,36%, досягнувши 73,20 долара за барель, а нафта марки Brent завершила торгову сесію на позначці 76,48 долара за барель, що на 0,24% вище за попередній день.

На тлі зміцнення долара та зростання дохідності облігацій, ціни на дорогоцінні метали пішли вниз. Спотове золото подешевшало на 0,82%, опустившись до 2 387,88 долара за унцію. Американські ф'ючерси на золото також знизилися на 0,37%, досягнувши позначки 2 392,70 долара за унцію. Проте очікування зниження процентної ставки в США у вересні та безперервна напруженість на Близькому Сході обмежили втрати золота, зберігаючи його привабливість як активу-притулку.