Для понеділка рухи надто бадьорі, під час американської сесії долар впав, що дозволило парі EUR/USD злетіти до позначки 1,0880. Зміцнення євро відбулося після того, як ISM опублікував дані, згідно з якими індекс ділової активності у виробничому секторі США несподівано впав до 48,7 проти прогнозованих 49,8 та попереднього значення 49,2.
Показник нижче за 50 балів означає скорочення в секторі.
DXY снизив до 104,26. Індекс долара перебував під тиском у зв'язку зі зростанням ринкових очікувань щодо ймовірності зниження ФРС відсоткових ставок на вересневому засіданні.
Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність урізання ставок ФРС у вересні зросла до 52% проти 49%, зареєстрованих минулого тижня.
Посилення спекуляцій про можливе зниження відсоткових ставок ФРС випливає на тлі даних звіту про особисте споживання (PCE), який показав уповільнення зростання особистих витрат у квітні до 0,2% з очікуваних 0,3% та попереднього показника 0,7%.
Базова інфляція PCE, яка є кращим індикатором ФРС, залишилася на рівні 2,8% у річному обчисленні.
Очікується, що протягом тижня валютна пара EUR/USD збереже високу волатильність, оскільки попереду доленосне рішення ЄЦБ щодо ставки.
Перший тиждень червня очікується насиченим і щодо економічних даних. США оприлюднять низку показників, включаючи дані про промислове виробництво, статистику торгового балансу та травневі звіти із зайнятості.
Інвестори зосередяться на висновках, які можна зробити стан ринку праці на тлі отриманих даних про інфляцію. Далі можуть бути внесені зміни до очікувань процентних ставок.
У єврозоні буде представлено травневий індекс ділової активності в промисловості, який не досяг ключового рівня 50 балів, і квітневий індекс цін виробників.
Засідання ЄЦБ, заплановане цього тижня, ймовірно, викличе великий переполох, адже ЄЦБ може знизити ставку з поточних 4,5% річних. Четвер обіцяє стати вирішальним днем для валютного ринку.
Китай також бере активну участь у макроекономічному порядку денному тижня з публікацією даних про імпорт та експорт за травень, торговельний баланс та індекси ділової активності у виробничому та невиробничому секторах від Caixin.
Валютна пара EUR/USD може піднятися до позначки 1,0905, але можливе її подальше зниження до 1,0785. Якщо пройде цей рівень, ведмеді націляться на 1,0680.
Євро. Технічна картина
Пара EUR/USD останні три тижні утримувалася у вузькому коридорі між 1,0788 і 1,0900, що свідчить про помітне зменшення волатильності. Динаміка цін підтримується пробійним рухом на денному таймфреймі в рамках Симетричного трикутника, що вказує на збереження висхідного тренду.
Короткострокові перспективи для пари залишаються позитивними, особливо з огляду на те, що 50-денна експоненційна ковзна середня (EMA) близько рівня 1,0800 продовжує зростання.
Індекс відносної сили (RSI) за 14 періодів залишається в межах 40,00-60,00, що свідчить про згасання попереднього висхідного імпульсу.
Якщо пара EUR/USD зможе повторно досягти та перевищити 2-місячний максимум близько 1,0900, це зміцнить її позиції. Прорив вище цієї позначки виведе актив до максимуму від 21 березня в районі 1,0950 та до психологічного бар'єра рівня 1,1000. Водночас, падіння нижче 200-денної EMA на рівні 1,0800 може спровокувати подальше зниження.
Потенціал фунта
Пара GBP/USD сьогодні зросла до 1,2790, після чого з певною ймовірністю відкотиться до 1,2675. Сьогоднішньому зростанню фунт переважно зобов'язаний американському долару, а точніше його зниженню.
Але, як зазначають аналітики, навряд чи варто розглядати серйозно сьогоднішню реакцію на індекс ділової активності у виробничому секторі США. Попереду нонфарм. Ось де «собака закопана».
Виходячи з потенційної реакції на американські дані щодо ринку праці, британський фунт може протестувати рівень 1,2800, у тому числі за рахунок сталого технічного імпульсу.
Стійкість тренду GBP/USD нагору підтверджується: індекс RSI утримується на рівні 63, сигналізуючи про ймовірність продовження зростання, а курс знаходиться вище за свої ключові ковзні середні.
Позначка 1,2800 є ключовою точкою для покупців фунта. Однак, якщо майбутні дані виявляться сприятливими для долара, наступний важливий рівень для можливого зниження становитиме 1,2685.
Як показує практика останніх двох тижнів, цей рівень залучав активні покупки, і його подолання буде необхідним для подальшого ослаблення курсу.
Цього тижня від Великобританії не очікується важливих новин, що може сприяти фунту, оскільки він зазвичай краще себе показує, коли відсутні тривожні новини та коли немає тиску зі сторони політики Банку Англії.
Ринок прогнозує, що загальна кількість робочих місць у несільськогосподарському секторі США досягне 180 тис., а рівень безробіття залишиться на позначці 3,9%. Також очікується, що середня погодинна оплата збільшиться на 3,9% у річному обчисленні.
За несприятливих даних щодо ринку праці США ринки можуть переглянути прогнози щодо можливого зниження ставки Федрезерву вже в липні, що може ще більше послабити долар.