Наприкінці робочого тижня американський фондовий ринок показав незначне зростання. Усі три основні індекси ─ S&P 500, Dow і Nasdaq ─ завершили тиждень із позитивною динамікою. Найбільший приріст серед них продемонстрував Dow Jones, який показав найкращі результати з середини грудня.
Зростання акцій відбувалося на тлі аналізу інвесторами заяв представників Федеральної резервної системи (ФРС) США. Вони очікують нових даних про інфляцію, які будуть опубліковані наступного тижня.
Коментарі від низки членів ФРС внесли ясність в очікування інвесторів перед публікацією важливих економічних показників. Чак Карлсон, керівник Horizon Investment Services, підкреслив, що багато хто вважає за краще не ухвалювати значних рішень до виходу даних щодо інфляції.
Президент Федерального резервного банку Атланти, Рафаель Бостік, зазначив уповільнення економічного зростання, проте терміни можливого зниження ставок ФРС залишаються невизначеними. Водночас президентка ФРБ Далласа Лорі Логан висловила сумніви щодо адекватності поточної монетарної політики для зниження інфляції до цільового рівня у 2%.
Наступного тижня очікується публікація Міністерством праці США індексів споживчих і виробничих цін, що надасть додаткові дані щодо інфляції.
Експерти припускають, що майбутній звіт щодо індексу споживчих цін виявить базову інфляцію на рівні 3,6% річних, що стане найбільшим показником за останні три роки.
Пол Нолті, старший радник із добробуту та ринковий стратег у компанії Murphy & Sylvest в Елмхерсті, штат Іллінойс, висловив думку, що Федеральна резервна система прагне не до підвищення, а до зниження відсоткових ставок.
Він наголосив, що стратегія підтримки високих ставок на тривалий термін виявиться вкрай несприятливою, якщо економічна ситуація не погіршиться істотно.
На додачу, попередній аналіз Мічиганського університету щодо споживчих настроїв у травні засвідчив значне падіння оптимізму серед американських споживачів із серпня 2021 року, при цьому як короткострокові, так і довгострокові очікування щодо інфляції посилилися.
Індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 125,08 пункту, або 0,32%, досягнувши позначки 39,512.84. Індекс S&P 500 збільшився на 8,6 пункту, або 0,16%, до 5,222.68, тоді як індекс Nasdaq Composite знизився на 5,40 пункту, або 0,03%, до 16,340.87.
Серед 11 ключових секторів S&P 500 найбільше зростання показали підприємства споживчого сектору, тоді як акції з сектору споживчих дискреційних товарів показали найгірші результати.
Сезон квартальної звітності наближається до завершення. Згідно з даними LSEG, з 459 компаній індексу S&P 500, які вже представили звіти, результати 77% з них перевершили очікування аналітиків.
Акції Nvidia зросли на 1,3% після новини про те, що Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, провідний світовий виробник чіпів і ключовий постачальник для Nvidia, повідомив про майже 60%-ве зростання продажів у квітні.
Акції Novavax підскочили на 98,7% слідом за оголошенням про ліцензійну угоду на суму до 1,2 мільярда доларів з компанією Sanofi.
Акції SoundHound AI збільшилися на 7,2% після того, як компанія повідомила про виторг, що перевищує прогнози за перший квартал.
Ралі на глобальних фондових ринках підняло вартість акцій у Європі до рекордних рівнів у п'ятницю завдяки сильним корпоративним звітам та очікуванням швидкого зниження процентних ставок центральними банками. При цьому, долар зміцнився, попри ознаки уповільнення економічного зростання у США.
Європейські ринки показали найбільше тижневе зростання з кінця січня. Міжрегіональний індекс STOXX 600 зріс шосту сесію поспіль, а індекс FTSE 100 у Лондоні досяг нового рекордного максимуму.
Видатні фінансові результати як у Європі, так і в Північній Америці, а також зростання акціонерного капіталу в Токіо та інших азійських регіонах сприяли тому, що глобальний індекс MSCI наблизився до встановлення нового рекордного максимуму закриття, залишаючись лише на 0,2% нижче за цю позначку.
За словами Дека Малларки, керівного директора з інвестиційної стратегії та розподілу активів у компанії SLC Management у Бостоні, американські ринки акцій стабілізувалися завдяки успішному сезону звітності, під час якого корпоративні результати загалом перевищували очікування.
"Це безумовно додало впевненості в те, що економічне зростання зберігається, при цьому компанії успішно підтримують свою прибутковість", — зазначив Малларкі.
У Європі перспектива зниження відсоткових ставок продовжує стимулювати зростання фондових ринків по всій єврозоні, що робить їх привабливими для глобальних розподільників активів, додав він.
Європейський індекс STOXX 600 завершив торговий день зі зростанням на 0,77%, британський FTSE збільшився на 0,63%, а глобальний індекс MSCI акцій піднявся на 0,31%, опинившись лише на 0,2% нижче від нового максимуму закриття.
Американський долар відновився після початкового зниження та показав невелике зростання, оскільки інвестори аналізували дані про споживчі настрої у США і реагували на великі коментарі представників Федеральної резервної системи.
Індекс долара, що відображає вартість валюти проти кошика з шести основних валют, піднявся на 0,07% до рівня 105,29. Євро ослаб на 0,1% до $1,077, а японська єна втратила 0,17%, досягнувши позначки 155,74 за долар.
Британський фунт показав помірне зниження на тижневій основі після того, як Банк Англії намітив перспективи зниження відсоткових ставок наступного місяця, а також було оголошено, що економіка Великобританії вийшла з рецесії в першому кварталі.
Перевищення прогнозів щодо інфляції минулого місяця спростувало очікування швидкого зниження ставок у США, однак тепер ринки прогнозують можливе зниження ставок у листопаді, скоротивши оцінки ймовірності їхньої зміни у вересні.
Водночас імовірність зниження ставок Банком Англії в червні оцінюється як 50 на 50, і майже напевно в серпні. Ринки також припускають 88%-ву ймовірність того, що Європейський центральний банк пом'якшить свою політику вже в червні.
Глава Банку Англії Ендрю Бейлі висловив думку, що майбутнє зниження відсоткових ставок може виявитися більш значним, ніж очікують учасники ринку, підкреслюючи посилення відмінності в очікуваннях ставок між Європою та США.
Прибутковість скарбничих облігацій США збільшилася, оскільки трейдери чекають на ключові дані щодо інфляції за квітень, які буде опубліковано наступного тижня і які вплинуть на подальші прогнози щодо грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи.
Прибутковість 10-річних скарбничих облігацій підскочила на 5,1 базисних пункти до 4,5%, тоді як прибутковість дворічних облігацій, тісно пов'язаних з очікуваннями відсоткових ставок, збільшилася на 6,3 базисних пункти до 4,8698%.
Ціни на нафту знизилися приблизно на 1 долар за барель у відповідь на заяви представників Федеральної резервної системи, які натякнули на можливість більш високих процентних ставок на тривалий період. Це може обмежити попит на нафту з боку найбільших світових споживачів.
Ф'ючерси на американську легку нафту впали на 1 долар, до $78,26 за барель, тоді як ціни на нафту марки Brent знизилися на 1,09 долара, до $82,79 за барель.
Ціни на золото збільшилися, наближаючись до найкращого тижня за останні п'ять років. Зростання вартості злитків, які не приносять доходу, було підтримано слабкими даними щодо зайнятості в США цього тижня, що посилило очікування зниження процентних ставок Федеральної резервної системи протягом року.
Ф'ючерси на золото з постачаннями в червні піднялися на 1,5% і досягли $2375 за унцію.
Водночас вартість біткоїна знизилася на 3,19%, встановившись на позначці $60,613.00.