Тиждень завершився для долара США зі стриманим оптимізмом. Американська валюта підняла свій курс щодо євро та фунта, але поточне підвищення котирувань долара не дає поки що підстав бути впевненими в подальшій побудові знижувальних хвиль за обома інструментами. Безумовно, для мене сценарій з подальшим зміцненням долара США залишається основним. Я вважаю, що і новинний фон, і хвильова картина передбачають зростання тільки американської валюти. Не завжди ринок торгує відповідно до хвильової картини та новинного фону, але я спираюся на ці два види аналізу під час прогнозування.
Новинний фон нерідко спотворюється в сприйнятті ринку останнім часом. На мій погляд, навіть протягом поточного тижня продавці могли поводитися набагато активніше, оскільки ключовою новиною стало нове прискорення інфляції у США. Однак долар подорожчав дуже помірно. В інструменті EUR/USD він усе-таки зростає, тому розглянемо новинний фон з Євросоюзу на наступні п'ять днів.
Новий тиждень відкриє звіт щодо інфляції в Євросоюзі за лютий.
Остаточне значення показника може зафіксувати значення 2,6% р/р. Це трохи більше, ніж очікував ринок, але я вважаю, що навіть цифра 2,6% є дуже хорошим результатом. Інфляція в єврозоні продовжує зниження і це головне. А у ЄЦБ залишається дедалі менше причин зберігати поточний настрій щодо грошово-кредитної політики. Безумовно, поспішати зі зниженням ставки європейські політики не будуть, але все ж у Європі момент першого пом'якшення наближається, на відміну від США.
У четвер вийдуть індекси ділової активності, "flash-значення" за березень. Ринок очікує, що індекс ділової активності у сфері послуг продовжить сповільнюватися, але залишиться трохи вище позначки 50,2. Індекс ділової активності у сфері виробництва може ще далі опуститися нижче позначки 50,0 і скласти 46,5. Те, що ділова активність падає, свідчить тільки про те, що європейська економіка навряд чи покаже зростання найближчим часом. В останні 5-6 кварталів їй вдавалося зберегти нульові темпи зростання й уникнути сильного падіння, але перший квартал 2024 року може показати іншу картину. Утім, якщо ЄЦБ перейде до зниження ставок влітку, то рецесії все ж вдасться уникнути.
Також цього тижня в ЄС виступатимуть Крістін Лагард, Луїс де Гіндос та Філіп Лейн. Їхні заяви можуть ще трішки підняти завісу в питанні термінів зниження ставок ЄЦБ.
Хвильова картина по EUR/USD:Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Зараз будується внутрішня корекційна хвиля, яка вже могла б завершитися. Я продовжую розглядати тільки продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.
Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я, як і раніше, розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно почнеться. Проте, поки хвиля 2 або b не завершена (зі стовідсотковою ймовірністю), можна очікувати підвищення інструменту аж до позначки 1,3140, що відповідає 100,0% за Фібоначчі. Вдала спроба прориву позначки 1,2877, що прирівнюється до 76,4% за Фібоначчі, вкаже на готовність ринку й надалі підвищувати попит. Однак на поточний момент вона невдала, тому побудова хвилі 3 або с вже могла початися.
Основні принципи мого аналізу:1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.
2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.
3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.
4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.