Вже за кілька годин відбудеться перший виступ Джерома Пауелла в Конгресі США, а завтра ─ другий. Найімовірніше, ці виступи не відрізнятимуться один від одного, тому сьогоднішній матиме особливе значення. Останнім часом члени FOMC всі як один повторювали одне й те саме: потрібно більше доказів збереження низхідної траєкторії щодо інфляції. Лише після отримання цих доказів ФРС буде готова перейти до зниження ставки. І, на мою скромну думку, статися це може навіть пізніше, ніж у червні. Однак повернемося до виступу Пауелла.
Джером Пауелл, найімовірніше, не буде нагнітати атмосферу в Конгресі США. Там на нього чекає лише звіт щодо грошово-кредитної політики за пів року. Конгресмени не вимагатимуть озвучування термінів зниження ставок, а також вимагатимуть розпочати пом'якшення якомога раніше. Тому я вважаю, що в промові Пауелла ми почуємо все те, що вже чули неодноразово.
Паралельно з виступом Пауелла в Конгресі продовжують давати інтерв'ю інші члени FOMC. Учора Сьюзан Коллінз, президентка ФРБ Бостона заявила, що очікує пом'якшення політики наприкінці поточного року, оскільки процес уповільнення інфляції знизився за останні місяці. Раніше я вже звертав увагу моїх читачів на той факт, що в останні пів року американська інфляція практично не знижується. Безумовно, зараз не йдеться про додаткове посилення, але і про зниження ставки з інфляцією вище 3% не може йтися.
Коллінз хоче побачити продовження зниження інфляції. Вона вважає, що може знадобитися більше часу на досягнення мети щодо інфляції, а також для нормалізації економіки при збереженні стабільності на ринку праці. Коллінз також звернула увагу на показник заробітних плат, зазначивши, що вони повинні припинити здійснювати стимулювальний вплив на інфляцію. Водночас президент ФРБ Бостона не сумнівається в досягненні інфляції 2% у майбутньому.
Виходячи з усього вищесказаного, я можу зробити тільки один висновок: ФРС може почати знижувати ставку навіть набагато пізніше червня. Якщо в найближчі кілька місяців індекс споживчих цін не опуститься хоча б до 2,5-2,6%, то в червні на порядку денному не стоятиме питання про пом'якшення монетарної політики. На мій погляд, у ринку з'являється все більше підстав для підвищення попиту на долар США.
Хвильова картина по EUR/USD:Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Зараз будується внутрішня корекційна хвиля, яка може завершитися вже цього тижня. Я продовжую розглядати тільки продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.
Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче від позначки 1,2039, тому що вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно набере обертів. Вдала спроба прориву позначки 1,2627 стала сигналом для продажів, проте в цей час я можу виділити також боковик з нижньою межею на позначці 1,2500. Ця позначка і є для мене зараз граничною в падінні британця. Низхідний коридор уже порушено, тому британець може деякий час продовжувати підвищення, яке є черговою внутрішньою хвилею в боковику.
Основні принципи мого аналізу:1) Хвильові структури мають бути простими та зрозумілими. Складні структури складно відігравати, вони часто несуть зміни.
2) Якщо немає впевненості в тому, що відбувається на ринку, краще не заходити в нього.
3) Стовідсоткової впевненості в напрямку руху немає і бути не може ніколи. Не забувайте про захисні ордери Stop Loss.
4) Хвильовий аналіз можна комбінувати з іншими видами аналізу та торговими стратегіями.