Ми вже розібралися в тому, що ФРС немає потреби поспішати зі зниженням відсоткової ставки, що може надавати підтримку американській валюті протягом мало не всього 2024 року. Лоретта Местер повідомила, що інфляція у 2024 році знижуватиметься повільно, а ринок праці має значно охолонути, щоб попит та економічне зростання продовжували сповільнюватися. Отже, немає жодної гарантії, що FOMC розпочне пом'якшення політики навіть у червні.
Звернімо погляди до офіційного інструменту CME FedWatch, щоб зрозуміти, які шанси побачити зниження ставки на кожному з найближчих засідань? У березні ─ 3%, у травні ─ 25%, у червні ─ 52%. Як бачимо, навіть у червні існує лише 50%-ва ймовірність того, що ринок побачить перше пом'якшення політики. Местер та деякі її колеги вже відкрито кажуть, що ринок може забути про мрії побачити більше ніж три раунди зниження ставки у 2024 році. Майже всі члени FOMC переконують ринок, що поспішати нікуди, регулятор почне зниження ставок, коли буде впевнений у зниженні інфляції до 2%. Джером Пауелл застерігав ринок від занадто високих очікувань ще місяць тому, а цього тижня може зробити це ще двічі.
І на довершення картини президент ФРБ Річмонда Томас Баркін заявив у п'ятницю, що інфляція у США й надалі знижуватиметься, однак, якщо в реальності картина буде іншою, то ФРС доведеться втрутитися. Під "втручанням" Баркін може мати на увазі тільки одне: ставка залишатиметься на піковому значенні ще довше. Баркін, виходить, допускає, що інфляція може не задовольнити прогнози ФРС. Він допускає, що ставку доведеться утримувати ще довше. А ринок, навчений гірким досвідом, уже остерігається сміливо прогнозувати терміни пом'якшення грошово-кредитної політики. Він уже навіть торгувати остерігається ─ обидва інструменти рухаються горизонтально вже доволі довгий термін.
Баркін також заявив, що він нікуди не поспішає. За його словами, поточного тиску на заробітну плату та інфляцію недостатньо, а останній звіт з інфляції розчарував. "Подивимося, чи буде зниження ставок цього року, все залежить від темпів зниження інфляції", ─ вважає Баркін. Президент ФРБ Річмонда цілком припускає, що пом'якшення політики у 2024 може бути номінальним. Виходячи з усього вищенаведеного, я ще раз застерігаю своїх читачів: не варто очікувати занадто багато чого від американського регулятора, йому поспішати абсолютно нікуди.
Хвильова картина за EUR/USD:
Виходячи з проведеного аналізу EUR/USD, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Зараз будується внутрішня корекційна хвиля, яка могла вже завершитися. Я продовжую розглядати тільки продажі з цілями, що знаходяться поблизу розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.
Хвильова картина по GBP/USD:
Хвильова картина інструменту GBP/USD, як і раніше, передбачає зниження. Наразі я розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче за позначку 1,2039, оскільки вважаю, що хвиля 3 або с рано чи пізно набере обертів. Вдала спроба прориву позначки 1,2627 стала сигналом для продажів, проте зараз я можу виділити також новий боковик з нижньою межею на позначці 1,2500. Ця позначка і є для мене зараз граничною в падінні британця. Можу також виділити спадний коридор, який вказує на переважне зниження котирувань.