Зоряний біткоїн у лютому відзначився найкращою місячною динамікою з середини 2020 року та на відстань витягнутої руки наблизився до встановленого восени 2021 року рекордного максимуму. Гроші продовжують литися у схвалені Комісією з цінних паперів та бірж на початку січня спот-ETF бурхливою рікою. Масла у вогонь підливає очікуваний у квітні халвінг або подвоєння вартості майнінгу. У підсумку криптовалюта затьмарила всі активи фінансових ринків, а її стрімке ралі стало візитною карткою початку 2024 року.
Запущений Black Rock спеціалізований біржовий фонд iShares Bitcoin Trust у міру наближення BTC/USD до історичного максимуму відзначився рекордним чистим припливом капіталу в $612 млн за добу, що підняло загальний показник за всіма ETF з біткоїном як базовим активом до $673 млн. Навіть на старті 11 січня не було такого інтересу до нових продуктів. Тоді йшлося про позначку $655 млн.
Динаміка потоків капіталу в iShares Bitcoin Trust від Black Rock
Завдяки ажіотажному попиту активи iShares Bitcoin Trust досягли неймовірної цифри $10 млрд за 7 тижнів. Йдеться про найшвидший зліт показника по ETF до цього рівня з усіх спеціалізованих біржових фондів, які раніше існували. Для порівняння, орієнтованому на золото SPDR Gold Shares, що стартував 2004 року, знадобилося понад два роки. Наразі його активи перевищують $54 млрд.
На думку Galaxy Digital Holdings, поточний попит має виражений спекулятивний характер. На відміну від 2021 року, коли в ралі BTC/USD брали участь великі інституційні інвестори, нині основні гравці – дрібні. Вони активно використовують кредитне плече і можуть за це поплатитися. Компанія прогнозує корекцію біткоїна аж до 50000, яка принесе багато болю тим, хто не встиг вийти з довгих позицій.
Зліт лідера криптовалют не був би настільки приголомшливим, якби не обмежена пропозиція. За даними Glassnode, більш ніж половина з усіх раніше випущених токенів не переміщалося понад два роки, проте під кінець зими майнери починають проявляти активність. Річ у тім, що, згідно з дослідженнями JP Morgan, середня вартість видобутку зросте через халвінг з поточних 26500 до 53000. Далеко не всі виробники зможуть собі дозволити продовжувати працювати. Вони покинуть ринок, що знизить витрати приблизно на 20% до 42000. До цієї ж ціни спрямуються котирування BTC/USD під час відкоту вниз.
Динаміка біткоїна та витрат на майнінг
Таким чином, ціни на криптовалюту підкоряються законам попиту і пропозиції. При цьому високий глобальний апетит до ризику на тлі рекордних максимумів фондових індексів США створює сприятливе зовнішнє тло для біткоїна.
Технічно на денному графіку BTC/USD було сформовано внутрішній бар. Він свідчить про невизначеність і дозволяє відігравати стратегії як купівлі від рівня 63650, так і продажу від 60500. У таких умовах має сенс встановити відкладені ордери й терпляче чекати, поки вони спрацюють.