Сьогодні були опубліковані дані базового індексу споживчих цін (CPI) в Японії, які показали зниження заповітної для західних ЦП позначки 2.0%.
Згідно з наданими даними, рівень базової споживчої інфляції в Японії впав у річному вираженні в січні до рівня 2.0%, хоча очікувалося зниження до 1.9% з позначки 2.3%.
Чим цікаві ці новини та про що вони можуть говорити учасникам ринку?
Не секрет, що Японія хоч і знаходиться на Далекому Сході, але повною мірою належить як політично, так і економічно до так званого Заходу. Маючи специфічну місцеву фінансову систему, після того як наприкінці пандемії COVID-19 інфляція в країні почала зростати, як наслідок значних заходів стимулювання в період коронавірусу, і досягла небувалого рівня 4.3% за останні 30 років, жорсткі заходи боротьби привели нарешті її до зниження до позначки 2%. Так, це лише базова інфляція. Загальне значення показника поки що впало до 2.2% з 2.6%, що не применшує значення цієї новини.
Про що може говорити ця японська статистика. А про те, що, найімовірніше, вже найближчим часом варто очікувати на зниження споживчої інфляції не тільки в континентальній Європі та Великій Британії, а й у країні-лідері «західного світу» США.
Ми раніше багато уваги приділяли саме динаміці інфляції та заходам боротьби з нею в Америці. Це зрозуміло, тому що ФРС продовжує задавати тон у світових фінансових потоках і чинить сильний вплив на біржові та позабіржові ринки. З огляду на сьогоднішні новини з Японії можна з високою ймовірністю припустити, що процес зниження інфляції може посилитися і в США. На це вказують очікування падіння зростання ВВП за 4-й квартал минулого року, зниження заробітних плат, а також непроста картина в реальному секторі національної економіки.
Наприклад, сьогодні публікуватимуться дані базових замовлень на товари тривалого користування та їх обсягів. Очікується, що в січні замовлення знизяться в зростанні до 0.2% з 0.6% за попередній період. А їх обсяг звалиться на 4.9% з нульової позначки, яка була раніше.
Якщо ці прогнози підтвердяться, то можна буде говорити з упевненістю про те, що попит у населення Америки на автомобілі, холодильники тощо падає, що відбувається через зниження реальних доходів. Такий стан справ однозначно чинитиме тиск на індекс споживчих цін, який може у своїх найближчих значеннях показати зниження нижче за відмітку 3%. Звичайно, це приверне увагу ФРС, яка раніше неодноразово в особі свого лідера та членів заявляла про важливість даних, що надходять, на рішення про терміни початку зниження відсоткових ставок.
Як може відреагувати долари на дані статистики в Америці та Японії?
Він уже почав зниження до єни та інших основних валют. Індекс долара ICE впевнено знижується нижче за позначку 103.00 пункту. Прибутковість трежерис поки що консолідується в діапазонах, але теж можуть піти вниз на хвилі відновлення покупок.
Загалом ми очікуємо, що сьогодні і в наступні дні, якщо дані американської статистики демонструватимуть послаблення інфляційних, виробничих показників, долар все більше зазнаватиме тиску.
Прогноз дня:
EUR/USD
Пара торгується нижче за рівень 1.0860. Зростання ціни вище за нього може призвести до підвищення пари до 1.0925.
USD/JPY
Пара торгується вище за рівень 150.30. Падіння ціни нижче за нього може призвести до зниження пари до 149.00.