Протягом останніх місяців я регулярно писав у своїх оглядах, що очікую сильного зміцнення американської валюти. Будемо чесними: терміни зсунулися вперед, оскільки ринок перебував занадто багато часу в стадії паузи. Щодо британця ця пауза тривала півтора місяця. Європейська валюта почала знижуватися без такого тривалого відпочинку, але могла б робити трохи швидше. Проте за обома інструментами зберігаються знижувальні перспективи, виходячи з поточної хвильової розмітки.
Крім хвильової розмітки, я не раз звертав увагу на те, що ринок чекає занадто швидкого зниження ставки від ФРС і на підставі цього відмовляється від купівлі долара. Така ситуація спостерігалася місяць тому, два місяці тому і три місяці. Однак зараз ринок почав змінювати свою думку. Згідно з інструментом CME FedWatch, ймовірність зниження ставки в березні становить лише 16,5%, тоді як місяць тому вона перевищувала 80%. Крім учасників ринку, від березневого зниження починають відмовлятися й різні компанії, банки. Навіть два таких гіганти, як Morgan Stanley та Goldman Sachs, переглянули свої прогнози на користь пізнішого пом'якшення.
Усе це має підтримувати попит на валюту США на ринку. Сьогодні стало відомо, що економісти компанії HSBC також очікують планомірного зміцнення американської валюти, оскільки ринок переоцінив свої очікування щодо пом'якшення політики на користь менш агресивних. Економісти зазначили, що долар обганяє 2024 року всі валюти G10, а геополітична напруженість грає на руку американській валюті. Нагадаю, що долар багатьма інвесторами та трейдерами розцінюють як "світову резервну валюту", тобто найстабільнішу та найбезпечнішу валюту. Коли у світі (в тій чи іншій країні) починається новий конфлікт, відтік інвестицій протікає саме в долар або ж інші безпечні активи.
Також аналітики HSBC вважають, що попит на валюту США зростатиме на підставі того, що американська економіка демонструє значно вищі результати, ніж європейська або британська. Сильного зростання долара вони не чекають, але його чекаю я, оскільки спираюся також на хвильову розмітку. А хвильова розмітка свідчить зараз про одне: або буде побудовано третю хвилю низхідної ділянки тренду за обома інструментами, або хвильова розмітка значно ускладниться, і деякий час буде дуже складно зрозуміти, що відбувається на ринку.
Виходячи з проведеного аналізу, я роблю висновок, що побудова знижувального набору хвиль триває. Хвиля 2 або b набула завершеного вигляду, тому найближчим часом я очікую продовження побудови імпульсної низхідної хвилі 3 або с зі значним зниженням інструменту. Невдала спроба прориву позначки 1,1125, що відповідає 23,6% за Фібоначчі, вказала на готовність ринку до продажів ще місяць тому. Я зараз розглядаю тільки продажі з цілями, що знаходяться біля розрахункової позначки 1,0462, що відповідає 127,2% за Фібоначчі.
Хвильова картина інструменту Фунт/Долар передбачає зниження. Наразі я розглядаю продажі інструменту з цілями, розташованими нижче позначки 1,2039, тому що хвиля 2 або b не може тривати вічно, як і боковик. Вдала спроба прориву позначки 1,2627 стала сигналом для продажів, які, сподіваюся, всі встигли відкрити. Зазначу, що після добового зниження інструмент може відкотитися вгору, але я не чекаю від нього нічого, крім подальшого зниження.