Криптовалюта біткоїн вчора відпрацювала критичну лінію Кіджун-сен на 24-годинному ТФ, після чого попрямувала назад униз. Учора ми писали, що від лінії Кіджун-сен імовірний відскік, а корекція вниз ще не завершена. Якщо не станеться нічого несподіваного найближчими днями, то криптовалюта має всі шанси опуститися до 36 000$ (38,2% за Фібоначчі). Купівлі "цифрового золота" ми поки не розглядаємо, оскільки не є прихильниками думки про вічне зростання. Біткоїн за останні півтора року зріс у ціні втричі, вочевидь уже відпрацювавши хоча б частину з трьох найголовніших чинників зростання. Нагадаємо, це: схвалення біткоїн-ETF, прийдешній "халвінг" і потенційне зниження ставок ФРС у 2024 році.
Щоправда, з останнім фактором ринок вочевидь поспішив. Як часто буває, спрацювало правило "купуй на чутках, продавай на фактах". Чутки ринок відпрацював, а ось фактів не дочекався. Нагадаємо, що біткоїн-ETF, звісно, привернув увагу інституційних трейдерів, але багато експертів зазначають, що жодного ажіотажу навколо нового інструменту немає. Інакше кажучи, великі інвестори та компанії не кинулися стрімголов купувати "цифрове золото", як ми й прогнозували.
З ФРС ситуація ще більш комічна. Ринок уже рік відпрацьовує зниження ставок, яке ніяк не почнеться. Як можна очікувати від біткоїна нового зростання, якщо все зниження ставок уже закладено в ціни? Інакше на підставі чого перша криптовалюта у світі подорожчала з 15 000$ до 49 000$? Вчора Джером Пауелл ясно дав зрозуміти, що в березні пом'якшення монетарної політики не буде. Біткоїн одразу ж відреагував падінням, оскільки ринок розраховував на якнайшвидший перехід регулятора до м'якшої монетарної політики.
Однак ФРС хвилює не курс біткоїна, а рівень інфляції та стан економіки. Економіка США перебуває в чудовому стані, ринок праці стабільний, а інфляція вище 3%. Навіщо за таких обставин знижувати ставки? На наш погляд, біткоїн може не просто продовжити корекцію, а й опуститися в перспективі декількох місяців до висхідної лінії тренду, яка пролягає близько рівня 30 000$. Біткоїн дедалі частіше показує себе інструментом, яким дуже просто маніпулювати, і який постійно "пампять" великі гравці, щоб розігнати його якомога вище. Але це штучне зростання, а не ринкове.
На 24-годинному таймфреймі біткоїн трохи відкотився догори, але ми вважаємо, що падіння ще відновиться, адже ринок уже повною мірою врахував схвалення біткоїн-ETF і тепер фіксує прибутки за лонгами. Тому вважаємо, що купівлі зараз недоцільні, а ось короткі позиції з метою 34 267$ ─ так. Це цілком реальна мета, попри всі запаморочливі прогнози, якими з нами регулярно діляться "експерти". Лише біля рівнів 34 267$ і 31 000$ ми будемо розглядати відновлення "бичачого" тренду.