Якщо на стіні висить заряджена рушниця, то коли-небудь вона вистрілить. Біткоїн, який довгі місяці перебував на узбіччі фінансових ринків, нарешті вибухнув. Уперше з травня 2022 року котирування BTC/USD перевищили 35000, обсяги торгів почали зростати, а попит на ф'ючерси на криптовалюту збільшився. У чому причини перевтілення біткоїна? Як йому вдалося з бридкого каченяти перетвориться на чарівного лебедя? І що чекає на токен надалі?
Динаміка відкритого інтересу на ф'ючерси на біткоїн
Ринки впевнені, що основним драйвером ралі BTC/USD є зростання впевненості інвесторів у схваленні Комісією з цінних паперів і бірж заявки Black Rock на створення ETF з біткоїном як базовим активом. Після довгих інтриг та перипетій ринки підірвали фейк у соціальних мережах і реєстрація нового фонду в кліринговій компанії. Є думка, що позитивний вердикт SEC зробить індустрію цифрових активів більш прозорою та приведе на ринок нові гроші. Зростання обсягів торгів з криптовалютою підтверджує ці чутки.
Віра в поліпшення прозорості ринку та посилення регулювання пов'язана також з обвинувальним вироком Сему Бенкману-Фріду, засновнику FTX. Це створює прецедент для інших шахраїв, змушує їх думати про правомірність здійснюваних операцій та підвищує довіру до крипторинку загалом.
Динаміка торгів біткоїном
Іншими можливими драйверами ралі BTC/USD називають халвінг біткоїна у 2024 році та намір прихильника криптовалюти Тома Еммера стати спікером Палати представників. Більш правдоподібною версією виглядає поліпшення глобального апетиту до ризику після засідання FOMC 31 жовтня – 1 листопада. За його підсумками у ринку склалася думка, що ФРС більше не підвищуватиме ставки. Попри те що у вересні Центробанк планував підняти вартість запозичень до 5,75% у 2023.
Насправді прогнози FOMC ─ це думка конкретних посадовців у певний момент часу, а не план дій. Вони можуть помилятися, тож інвестори вирішили, що так і сталося. Тепер ринки тестують на міцність теорію Федрезерву, що ставки перебуватимуть на плато 5,5% протягом тривалого періоду часу. Якщо найближча статистика, зокрема щодо американської зайнятості за жовтень, покаже ознаки охолодження економіки США, прибутковість скарбничих облігацій та долар впадуть, а фондові індекси зростуть.
У результаті для біткоїна подує попутний вітер поліпшення глобального апетиту до ризику. Це може привести його до нових максимумів. Сумніваюся, що таких високих, як обіцяна Alliance Bernstein Holding цифра в 150000, що вдвічі більше рекордного піку. Однак ралі лідера сектору криптовалют має непогані шанси продовжитися.
Технічно формування розворотного патерну Anti-Turtles на денному графіку BTC/USD посилює ризики відкату. Для короткострокових продажів підійде успішний тест справедливої вартості 34200. Надалі відбій від підтримок на 33700 і 32950 дасть змогу перевернутися і стати в лонги.