Долар падає каменем вниз. Новий тренд чи корекція на тлі перекупленості? Насичений тиждень лякає трейдерів.
Варто зазначити, що долар США менш тісно корелює з прибутковістю та спредами, ніж у серпні та вересні. Сьогодні американська валюта намагалася зберегти стійкість, зростання щодо основних суперників було відносно незначним. Однак в американську сесію індекс долара не втримався та впав у район позначки 105,00.
Хоча американський долар загалом демонструє стабільність, у п'ятницю минулого тижня він показав зниження. При цьому рух індексу до кінця тижня був технічно нестійким, навіть з урахуванням слабкого апетиту до ризику. Сьогоднішні коливання курсу великою мірою відображають цей же тренд.
Якщо подивитися на графіки, то американський долар виглядає перекупленим, і цінові коливання на початку місяця припускають, що DXY, можливо, досяг свого максимуму. Ці два аспекти формують знижувальні ризики для долара США.
Принаймні найближчі два тижні виглядають песимістичними для покупок. Ймовірно, в ці сесії буде спостерігатися негативна динаміка.
Сьогодні прибутковість 10-річних трежеріс перевищила 5%, але потім відкотилася вниз. Ринкові гравці можуть сприйняти цей факт, як голубиний настрій на майбутнє наступного тижня засідання ФРС. А це означає втрату інтересу до долара.
Цього тижня мають відбутися два ключові моменти для фінансового ринку США. Попередня оцінка ВВП за третій квартал у четвер дасть розуміння того, як економіка країни впоралася останніми трьома місяцями, особливо з огляду на глобальні економічні виклики та ризики, як-от інфляція, проблеми в ланцюжках постачань і геополітична напруженість.
У п'ятницю увага ринку буде прикута до показників витрат на особисте споживання (PCE) за вересень. Цей показник є ключовим для Федеральної резервної системи, оскільки ЦБ використовує його як основне мірило інфляції, і він може впливати на грошово-кредитну політику.
Обидва показники будуть важливими для формування очікувань щодо дій ФРС на засіданні 1 листопада і в наступні місяці. Рішення щодо ставок, зміни в програмі купівлі активів або коментарі про поточний стан економіки можуть сильно вплинути на рух долара.
Очікується, що валовий внутрішній продукт у третьому кварталі прискорився. Базовий індекс цін PCE у п'ятницю має становити 3,7% у річному обчисленні порівняно з попередніми 3,9%.
Згідно з інструментом CME FedWatch, шанси на підвищення ставки на 25 б.п. на грудневому засіданні залишаються низькими, близько 30%.
Теханаліз долара
Передбачається зміна від нейтрального до ведмежого тренду найближчим часом. Негативна динаміка підтверджується індексом відносної сили (RSI), який перебуває нижче за свою середню точку та має південний нахил, а також показником MACD із червоними смугами, що вказує на посилення продажів.
Далі, інструмент консолідується внизу від 20-денної SMA; якщо бичача сторона не зможе повернутися вище, можливе зниження.
Індекс DXY показав помітне зростання, стійко піднімаючись протягом 11 тижнів, до того, як досяг піка та утворив ведмежу свічку на початку жовтня. Всупереч цьому, індекс DXY не продовжував падати, завершивши наступний тиждень у плюсі. Однак така поведінка може свідчити про майбутню слабкість.
Рівні підтримки розташовуються на 105,70, 105,50, 105,30. Рівні опору – на 106,33, 106,50, 107,00.