Євро та британський фунт відреагували різким падінням у парі з американським доларом на новини про те, що споживчі ціни у США зростають другий місяць поспіль, що посилює намір Федеральної резервної системи зберегти високі відсоткові ставки, щоб знизити інфляцію. Так званий базовий індекс споживчих цін, який не охоплює витрати на продукти харчування та енергоносії, зріс на 0,3% у вересні, тоді як економісти очікували менш стриманого зростання. Базовий показник є кращим індикатором інфляції, ніж загальний ІСЦ. Загальний індекс споживчих цін і зовсім зріс на 0,4% у вересні у порівнянні з серпнем, чому сприяли витрати на електроенергію.
Опубліковані дані щодо інфляції та сильний ринок праці ще раз підтверджують збереження сильного споживчого попиту, що ризикує залишити ціновий тиск вище цільового показника ФРС. У нещодавньому протоколі ФРС було зазначено, що на зустрічі у вересні більшість урядовців наголосили на необхідності ще одного підвищення відсоткових ставок цьогоріч, і вони можуть зберегти цю позицію – навіть попри на нещодавнє зростання прибутковості облігацій.
Проте коментарі кількох спікерів ФРС цього тижня припускають, що центральний банк може зберегти відсоткові ставки без змін на зустрічі 1 листопада, при цьому деякі вказують, що подальше підвищення може знадобитися.
У річному обчисленні інфляція в США залишилася без змін на рівні 3,7%, як і базовий індекс споживчих цін – показав зростання на 4,1%.
Щодо окремих категорій, то, наприклад, старі автомобілі подешевшали найбільше з початку цього року, а ціни на запчастини впали найбільше за всю історію спостережень. Ціни на житло, які становлять близько третини загального індексу споживчих цін, зросли внаслідок високого попиту. Ключовий показник вартості житла також зростав найшвидшими темпами з лютого. Заглядаючи в майбутнє, можна сказати, що стійке стримування цієї категорії має важливе значення для низхідної траєкторії базової інфляції.
На відміну від послуг, ціни на товари продовжували знижуватися. Згідно з даними, ціни на так звані базові товари, до яких не входять продукти харчування та енергоносії, впали на 0,4%, що відповідає найбільшому падінню від початку пандемії. У річному обчисленні вони мало змінювалися.
Домогосподарства, як і раніше, стикаються з високими цінами на більшість предметів першої необхідності. Найбільше цього року зросли ціни на медичні послуги та витрати на електроенергію. На цьому тлі очевидно, що шлях до стійкого зниження інфляції, ймовірно, буде довгим і тернистим і, найімовірніше, ФРС і далі доведеться діяти агресивніше, підвищуючи відсоткові ставки цього року.
Щодо сьогоднішньої технічної картини EURUSD, то для повернення контролю покупцям потрібно залишатися вище 1.0530, що дасть змогу повернутися назад до 1.0560. Уже від цього рівня можна забратися на 1.0590, але зробити це без підтримки з боку великих гравців буде досить складно. Найдальшою метою виступить максимум 1.0610. У разі зниження торгового інструменту, лише в районі 1.0530 я очікую якихось серйозних дій з боку великих покупців. Якщо там нікого не буде, було б непогано дочекатися поновлення мінімуму 1.0500, або відкривати довгі позиції від 1.0480.
Щодо технічної картини GBPUSD, то тиск на фунт повернувся. Розраховувати на зміцнення GBP/USD можна тільки після контролю над рівнем 1.2225. Закріплення на цьому діапазоні поверне надію на відновлення в район 1.2270, після чого можна буде заговорити й про більш різкий ривок фунта вгору до 1.2310. У разі падіння пари ведмеді спробують забрати контроль над 1.2170. Якщо це вдасться зробити, пробій діапазону завдасть удару по позиціях биків і зіштовхне GBPUSD до мінімуму 1.2140 з перспективою виходу на 1.2100.