Жовтий метал перебуває у певній розгубленості. Нещодавно Gold фігурував у фаворитах ринку, сперечаючись за привабливістю з доларом, а зараз пішов на зниження. Причина – неузгоджені дії інвесторів із ухилом у панічні настрої на тлі ескалації геополітичної напруги.
Однак, незважаючи на поточне просідання Gold, багато аналітиків очікують на його відновлення. На початку цього тижня, після загострення арабо-ізраїльського конфлікту, ціни на дорогоцінний метал різко піднялися, зробивши крок від семимісячного мінімуму до високих значень. Геополітична ситуація, що склалася, різко підвищила попит на золото як актив-притулок.
Почавши тиждень із сильного зросту, до її середини «сонячний» метал здав частину своїх позицій. Раніше золото подорожчало на 1%, до $1850 за 1 тройську унцію, і це частково мінімізувало знижувальний тиск, спричинений діями ФРС. Минулого тижня регулятор дав зрозуміти, що відсоткові ставки залишаться високими тривалий час, і це трохи погіршило перспективи дорогоцінного металу.
У понеділок, 9 жовтня, жовтий метал підійшов до $1855 за 1 тройську унцію. Пізніше пара XAU/USD стабілізувалася у порівняно вузькому діапазоні $1845–$1853, намагаючись вибратися за його рамки. У вівторок, 10 жовтня, «сонячний» метал трохи знизився, але потім повернувся до $1855 за 1 унцію.
Пізніше золото скоригувалося, оновив максимум із 29 вересня цього року і досягнувши позначки $1863 за 1 унцію. У ході торгів вівторка дорогоцінний метал подешевшав на 0,2%, до $1856,68 за 1 унцію. Вранці в середу, 11 жовтня, пара XAU/USD торгувалася по $1872,76, зумівши не тільки відіграти частину втрат, а й досягти помітного зростання.
Нагадаємо, що після недавнього різкого підйому золото почало шлях до зниження, потрапивши у спіраль. Негативній динаміці Gold сприяли посилення схильності до ризику та збільшення прибутковості скарбничих облігацій. На цей момент прибутковість 10-річних трежеріс досягла 4,67%, що відповідає максимуму з 2007 року. Нагадаємо, що висока прибутковість державних облігацій США знижує привабливість золота, яке стає менш цікавим для інвестування. Таким чином, якщо найближчими днями ситуація не зміниться, пара XAU/USD може відновити низхідну динаміку. На цьому тлі експерти рекомендують тимчасово утриматись від покупок Gold.
Бурхливий початок тижня для пари XAU/USD, який продемонстрував різкий підвищувальний геп, відреагувавши таким чином на зростання геополітичної напруженості на Близькому Сході, спантеличив інвесторів. На цей момент учасники торгів стурбовані загостренням арабо-ізраїльського конфлікту, який здатний кардинально змінити динаміку світової інфляції та призвести до чергового злету цін на енергоносії. На цьому фоні потенціал подальшого зростання золота виглядає обмеженим через зміцнення USD та високу прибутковість американських трежеріс.
За спостереженнями фахівців, нещодавній відскок золота набрав обертів на тлі короткострокової фіксації прибутку. Це на руку «ведмедям» по Gold, вважають аналітики. Не виключено, що у найближчу пару днів золото спробує зіслизнути до позначки $1810. У разі успіху "ведмедів" можливе швидке зниження пари XAU/USD до $1760. При цьому не можна виключати варіант, що на цьому рівні дорогоцінний метал зацікавить довгострокових покупців, завдяки чому Gold почне чергове плавне сходження.
Подібні прогнози не позбавлені підстав. За попередніми даними CME Group, у вівторок, 10 жовтня, показник відкритого інтересу щодо ф'ючерсів на золото збільшився на 3,7 тис. контрактів. При цьому торгові обсяги Gold скоротилися майже на 30 тис. контрактів.
Подібна динаміка жовтого металу, поряд зі зменшенням відкритого інтересу та обсягів, свідчить про обмежений потенціал подальшого відновлення Gold. На цьому фоні початковий рівень опору розташовується близько $1860 за одну унцію.
За оцінками аналітиків, наступна мета золота становить $1900 за 1 унцію. Поточний ціновий рух дорогоцінного металу відбувається на тлі зростання відкритого інтересу. Проте найближчі перспективи жовтого металу залишаються туманними, оскільки його ціна сприйнятлива до геополітичних ризиків, зокрема потенційної ескалації арабо-ізраїльського конфлікту.
Після того, як золото досягло рівня опору поблизу $1865, на ринку було зафіксовано невелику фіксацію прибутку після ралі, викликаного відсутністю ризик-апетиту. Раніше, минулого тижня, дорогоцінний метал отримав підтримку завдяки зростанню ризикових настроїв, але зараз ситуація змінилася.
Одним із приводів для розчарування у гравців ринку стали слабкі показники зростання зарплат у США. Ситуацію не врятували навіть на вражаючі дані щодо зайнятості в країні. На цьому тлі прибутковості американських облігацій суттєво знизилися. Нагадаємо, що інвестори схильні відмовлятися від золота, коли прибутковість скарбничих держбондів зростає, але при цьому вважають за краще йти в Gold у періоди невизначеності.
На думку аналітиків, суттєве збільшення зайнятості США посилює аргументи на користь нового підйому відсоткових ставок ФРС. Раніше деякі представники Федрезерву зазначали, що допускають подальше посилення грошово-кредитної політики. Нагадаємо, збільшення процентних ставок негативно впливає на динаміку Gold.
Упродовж останніх шести місяців жовтий метал подешевшав майже на 10%. Здебільшого це було зумовлено зростанням відсоткових ставок. Проте, аналітики позитивно оцінюють середньострокові перспективи «сонячного» металу. Валютні стратеги Всесвітньої ради із золота впевнені, що, попри кілька підвищень ставок ФРС, «наступним кроком буде пауза, а потім – зниження ставок, а це дуже сприятливо для золота».
За оцінками фахівців, зараз ціни на дорогоцінний метал «близькі до дна», але це тимчасове явище. Інвестиції в золото – довгостроковий проєкт, що потребує терпіння та підвищеної уваги до актуальних ринкових тенденцій. Зрештою ці вкладення обов'язково окупляться, але сьогодні експертам важко позначити конкретні терміни. Фахівці рекомендують ретельно відстежувати найближчу динаміку Gold.