Варто було прибутковості скарбничих облігацій опустити голову, як біткоїн одразу ж підняв свою. Уповільнення споживчих витрат у США в другому кварталі до мінімальних позначок за рік і застереження посадовців ФРС змусили ставки за борговими зобов'язаннями йти вниз. Це повернуло до життя американські фондові індекси, поліпшило апетит до ризику і дало змогу "бикам" по BTC/USD перейти у контратаку.
Динаміка фондових індексів та прибутковості облігацій США
Попри тривале тупцювання на місці, сильний долар, високу прибутковість скарбничих облігацій США й затягування Комісією з цінних паперів процесу реєстрації заявок на створення ETF, середньострокові перспективи біткоїна виглядають помірно-оптимістичними. Жовтень є для BTC/USD найкращим місяцем у році. У середньому токен додавав за його підсумками понад 20%. Цього разу і привід є – відключення американського уряду.
Так, базовим сценарієм розвитку подій за такого результату є позбавлення агентством Moody`s Штатів найвищого кредитного рейтингу, що, за аналогією з подіями серпня, призведе до ралі ставок боргового ринку США та зміцнення долара. Однак біткоїн має властивість зростати в періоди різноманітних потрясінь. Усі чудово пам'ятають його ралі під час банківської кризи, епопеї зі стелею держборгу. І навіть зниження кредитного рейтингу агентством Fitch не обвалило котирування BTC/USD слідом за американськими фондовими індексами.
Сезонна динаміка біткоїна
Лідер сектору криптовалют сприймається як актив-притулок за часів шоків політичного або економічного характеру. Це може зіграти йому на руку в разі відключення уряду США. Ба більше, що довше воно триватиме, то більше преференцій отримає біткоїн. Тривалий період перебування міністерств і відомств поза грою сповільнить американську економіку, що послабить долар. Не дарма ж президент ФРБ Річмонда Томас Баркін заявив, що в четвертому кварталі ВВП не буде розширюватися так швидко, як у другому і третьому. Його колега з Чикаго Остін Гулсбі застеріг ФРС від помилки у вигляді відновлення циклу посилення грошово-кредитної політики.
На мій погляд, індекс USD і прибутковість скарбничих облігацій США зростали останнім часом занадто швидко. Ринку потрібна корекція. При цьому фактор погіршення економічних перспектив переважить такий козир американського долара як попит на притулки під час відключення уряду. Якщо воно не відбудеться через угоду республіканців і демократів на падаючому прапорці, ставки за борговими зобов'язаннями впадуть, а котирування BTC/USD злетять. Як, утім, і всі ризиковані активи. Біткоїн відновлює зв'язки з фондовими індексами та подіями, що відбуваються у світовій економіці. Це не може не радувати.
Технічно на денному графіку BTC/USD відбувається формування розворотного патерну 1-2-3. При цьому прорив трендової лінії поблизу 27180 стане підставою для формування лонгів з таргетами на 28100 і 29000.