Біткоїн уже два місяці торгується в низхідному каналі. Таким чином, у нас є чітка низхідна тенденція, і поки що немає жодної ознаки її завершення найближчим часом. Ціна розташовується чітко посередині низхідного каналу і не робить жодних спроб закріпитися вище нього. Криптовалюта вже практично відпрацювала свою першу мету – рівень $25 211, але поки не видно жодного сигналу на купівлю. Низхідна тенденція зберігається, а біткоїн може впасти ще нижче.
Цього тижня фундаментальний фон сильний для всіх ринків. Наприклад, вчора в Штатах був опублікований досить резонансний звіт щодо інфляції, яка сповільнилася вже до 4%, перевищивши очікування трейдерів. Ми вже говорили, що швидке падіння інфляції знижує ймовірність ще одного, додаткового, підвищення ставки ФРС, а сьогодні ввечері підбиватимуть підсумки червневого засідання... Ми вважаємо, що ймовірність нового посилення, попри заяви Джеймса Булларда і кількох його колег по цеху, майже нульова. Таким чином, увечері ми можемо стати свідками першої за останній рік паузи в циклі посилення монетарної політики.
Для біткоїна це хороша новина, як і для всіх ризикових активів. Адже йдеться не лише про паузу. Чим швидше падатиме інфляція, тим швидше ФРС перейде до пом'якшення монетарної політики. Однак, як ми вже говорили раніше, подорожчання криптовалюти на 100%, з $15 000 до $30 000, мало бути чимось спровоковане. І ми вважаємо, що ринок авансом відпрацював половину позитивних факторів. Тобто можливе пом'якшення наприкінці року або на початку 2024 року вже відпрацьовано наполовину, як мінімум.
Натомість зараз почалася війна між SEC і двома найбільшими криптовалютними біржами Coinbase та Binance, яка незрозуміло чим завершиться. Судовий розгляд може призвести до того, що біржам заборонять вести свою діяльність на території США або ж (у кращому випадку) оштрафують на сотні мільйонів доларів. Таким чином, наразі для біткоїна має значення суд над криптобіржами, а не рішення ФРС щодо ставки або інфляція в США. Ринок чітко показує, що з таким фундаментальним фоном він не готовий купувати біткоїн. Звичайно, ця заява не стосується Microstrategy...
На 4-годинному таймфреймі криптовалюта торгується в низхідному каналі. Ми радили раніше продавати біткоїн за кожним відскоком від рівня $29 750 з метою $25 211. Тепер можна також додати мету $24 350. Ми вважаємо, що замислюватися про нові покупки можна буде не раніше формування сильних сигналів на купівлю на 24-годинному ТФ або закріплення вище низхідного каналу на 4-годинному. Поки немає ні першого, ні другого. А отже, можна залишатися в продажах із зазначеними цілями.