Сумніви у швидкому закінченні циклу монетарної рестрикції ФРС завдали удару по всьому класу ризикованих активів. Інвестори чудово розуміють, що, якщо Центробанк продовжить підвищувати ставку за федеральними фондами, рецесія виявиться аж ніяк не короткостроковою і легкою, як наразі очікується. У результаті й погані, й хороші новини від економіки стають поганими для ринків, зокрема для криптоактивів. Проте шанувальники біткоїна, попри корекцію, не падають духом і намагаються знайти в негативі позитив.
З огляду на спекулятивний характер BTCUSD, відсутність традиційних фундаментальних індикаторів і показників оцінки, інвестори не впевнені, в якому напрямку далі рухатиметься токен. Вони звертаються до технічного аналізу і знаходять модель, відповідно до якої зліт котирувань на 3% і більше на добу з подальшим аналогічним відкатом на "бичачому" ринку, коли індекс відносної сили перебуває вище за 50, у наступні 3-5 днів приносили віддачу в середньому близько 7% у 17 попередніх випадках за останні 5 років. Сигнал виник 18-19 квітня, однак чи зможе він знову відпрацювати?
Динаміка біткоїна і сигнали на купівлю
Насправді прогнозування BTCUSD має ґрунтуватися на віднесенні лідера сектору криптовалют до ризикованих активів. І тут є як хороші новини, так і погані. Інвестори не впевнені в тому, що далі робитиме Федрезерв. Як і в тому, що чекає на економіку США. Негативні дані від виробничої активності від ФРБ Філадельфії, заявок на допомогу з безробіття та продажу будинків на американському вторинному ринку нерухомості говорять про наближення рецесії, як і перше за останні п'ять тижнів зростання екстреного кредитування комерційних банків від ФРС.
Якщо додати до цього корпоративну звітність, що розчаровує, зокрема скорочення корпоративного прибутку Tesla на 24% у першому кварталі, падіння фондових індексів США виглядає закономірним. Однак потрібно розуміти, що чим гірше йдуть справи в американської економіки, тим більше шансів, що Федрезерв зупинить цикл жорсткості грошово-кредитної політики і зробить "голубиний" розворот. А це вже хороша новина для ризикованих активів, включно з BTCUSD.
Отже, біткоїн коливається між Страхом через потенційну рецесію в Штатах (і пов'язане з нею падіння ринку акцій) та Жадібністю. Інвестори серйозно розраховують на ралі ризикованих активів, якщо ФРС почне знижувати ставки у 2023. Вони відмахуються від поганих новин, зокрема про чергову жертву Комісії з цінних паперів. Нею стала біржа Bittrex, яка нібито роками порушувала правила.
Технічно на денному графіку BTCUSD після досягнення цільового орієнтира на 200% за патерном AB=CD почався корекційний рух. Якщо "бики" не зможуть зачепитися за справедливу вартість на 28325, відкат триватиме. При цьому невдалі штурми підтримок у вигляді важливих півот-рівнів на 27200 і 26590 слід використовувати для формування середньострокових довгих позицій.