Кульмінацією вівторка на валютному ринку має стати вихід даних щодо інфляції у США. Аналітики прогнозують, що звіт спричинить сильні коливання долара. Головне питання – в який бік рушить USD.
Сьогодні вранці американська валюта залишається стабільною щодо своїх конкурентів, оскільки трейдери чекають на ключові дані за споживчими цінами в США за листопад.
Нагадаємо, що місяць тому звіт за жовтень зробив сюрприз інвесторам у вигляді несподіваного зниження інфляції. Це спровокувало хвилю спекуляцій щодо уповільнення темпів посилення в Америці, що призвело до широкомасштабного розпродажу грінбеку.
Напередодні публікації листопадових даних доларові бики намагаються не втрачати оптимізм до останнього, навіть попри оновлений прогноз щодо інфляції.
Наразі економісти очікують, що на тлі значного падіння вартості нафти загальний індекс споживчих цін у річному обчисленні знизиться на 7,3% проти попередньої оцінки 7,7%, а базова інфляція скоротиться з 6,3% до 6,1%.
Здавалося б, такий сценарій має негативно вплинути на курс долара, але грінбек не поспішає раніше панікувати та відступати. Напередодні виходу звіту з інфляції він виглядає напрочуд міцним і демонструє кращу динаміку в тандемі з єною.
У ніч на вівторок пара USD/JPY піднялася на 0,8%, до 2-тижневого максимуму на позначці 137,62. Останнє зростання котирування може бути пов'язане з явним проривом низхідної лінії опору 3-тижневої давності.
На цьому етапі технічна перевага у покупців. Їм сприяють бичачі сигнали MACD і стійкіший RSI, не перекуплений.
Якщо бикам вдасться сьогодні перетнути рівень опору 138,70, не можна виключати ймовірності їхнього стрімкого руху до вершин, зазначених наприкінці листопада, поблизу позначок 139,90 та 142,25.
Для цього трейдери, які грають на підвищення мажору, звичайно, мають отримати переконливий фундаментальний імпульс. Таким каталізатором можуть стати сильніші дані щодо інфляції в США.
Якщо індекс споживчих цін знизиться менше прогнозів, залишиться стійким або, що ще краще, зросте, це стане ракетним паливом для долара.
Стабільно висока інфляція – це головний аргумент для ФРС на користь продовження яструбиної грошово-кредитної політики. Наразі інвестори очікують, що американський регулятор на завтрашньому засіданні підніме ставки на 50 б.п. та озвучить подальшу траєкторію показника.
Якщо сьогоднішній звіт інфляції виявиться сильним, є надія почути від ФРС натяк на більш високий кінцевий рівень відсоткових ставок у США. Це має ще більше підштовхнути долар, особливо в парі з єною.
Той факт, що різниця у відсоткових ставках США та Японії продовжить зростати, чинитиме сильний тиск на JPY, попереджають аналітики.
Також експерти не виключають ймовірності розвитку в короткостроковій перспективі альтернативного сценарію, за якого єна, навпаки, може показати різкий стрибок нагору, а долар – піти у глибокий штопор.
Якщо сьогодні ми побачимо чергову ознаку інфляційної відлиги у США, це, швидше за все, завалить американську валюту по всіх напрямках, у тому числі у тандемі з єною.
Технічно продавцям пари USD/JPY мають допомогти конвергенція рівня корекції Фібоначчі 61,8%, а також 7-тижнева низхідна лінія опору з кінця жовтня близько 138,70.
Якщо котирування опуститься нижче 135,25, ведмеді будуть прагнути оновити місячний мінімум, який на даний час знаходиться на рівні 133,60.