Купив і тримай. Популярна стратегія для біткоїна, якому ще наприкінці 2021 року обіцяли світле майбутнє, виявилася збитковою. Від рівнів листопадових піків токен втратив близько 70% своєї вартості, проте вийшли з лонгів далеко не всі. Згідно з дослідженням Morgan Stanley, за останні 6 місяців рекордна кількість одиниць криптовалюти не брала участі в угодах – близько 78% загального обсягу емісії. Середня точка беззбитковості для решти 22% становить 22300. Така статистика посилює ризики серйозного обвалу BTCUSD у разі падіння котирувань нижче 18000. Однак біткоїн знайшов у собі сили повернутися вище 20000.
Динаміка пасивних власників і точок беззбитковості за біткоїном
Пасивність левової частини власників є основою обвалу волатильності лідера сектора криптовалют. Це, своєю чергою, сприяє формуванню діапазонів консолідацій, які рано чи пізно поступаються місцем новим трендам. Чутки, що ФРС та інші центробанки уповільнять швидкість монетарної рестрикції стали головним драйвером ралі ризикованих активів на чолі з фондовими індексами США.
Біткоїн – не виняток. Він злетів понад 20 000, залишивши тритижневий торговий коридор консолідації. Найтривалішою з того часу, як оселився вище психологічно важливої позначки наприкінці 2020 року.
Динаміка волатильності біткоїна
За даними Genesis, вихід котирувань BTCUSD з діапазону був пов'язаний до найбільшого обсягу ліквідації шортів на $700 млн з липня 2021 року. 22300.
Тим часом попри падаючу волатильність, дедалі більша кількість інституційних інвесторів готова приєднатися до ринку крипто-активів. Згідно з опитуванням Fidelity Investments, в якому взяло участь понад 1000 респондентів, включаючи керуючих хедж-фондами та фінансових консультантів, 60% інституціоналів інвестували у крипторинок. Це вище ніж 54% у 2021 році. На думку 4 з 5 експертів, інвестиційні портфелі повинні включати активи цього класу.
Таким чином, ні обвал котирувань BTCUSD на 70%, ні падіння волатильності, ні історія з ProShares, першим американським ETF на біткоїни, запущеним наприкінці 2021 і втративши більше доларів, ніж будь-який інший фонд, що стартував, не відлякують інвесторів. Попит є, «ведмеді», які перебувають в опалі, готові терпіти та зубами тримаються за збитки. Все це дає підставу припускати, що дно у поточного піка токена знаходиться трохи нижче 20000.
Технічно на денному графіку BTCUSD має місце ретест верхньої межі діапазону консолідації 18200-20100, сформованої в рамках перевернутого патерну Сплеск та полиця. Відбій від підтримки на 20100-20200 роки стане підставою для формування лонгів. Якщо ж «ведмеді» знайдуть у собі сили повернути котирування нижче за справедливу вартість на 19100, буде утворена модель Обман-викид. Виникне сигнал для продажу.