Поточний жовтень виявився найменш волатильним "Uptober" за всю історію. Проте, аналітики прогнозують «дику» волатильність цін на головну криптовалюту в листопаді.
Bitcoin почав останній тиждень "Uptober" в стабільно середньому настрої та з наднизькою волатильністю. Чи може це означати, що ось-ось відбудеться серйозна зміна тренду?
Цей тиждень буде важливим з макроекономічної точки зору, адже у США буде опублікований індекс особистих споживчих витрат (PCE) за вересень.
Через тиждень відбудеться засідання ФРС США, на якому буде ухвалене рішення про підвищення відсоткових ставок на основі конкретних вхідних даних, включаючи PCE та індекс споживчих цін. Зараз ринок очікує ще одного підвищення на 75 базисних пунктів.
Що сталося з "Uptober"?Жовтень добігає кінця. Однак він залишається дуже млявим порівняно з жовтнем 2021 року. Деякі аналітики сподіваються на стрімкий розворот у листопаді.
Варто відзначити, що Bitcoin-спільнота розділилася в думках щодо того, чи буде ціна токена зростати або падати наступного року.
Більшість аналітиків та технічних показників припускають, що найближчими місяцями він може знизитися до 12 000 до 16 000 доларів. Це корелює з нестабільним макроекономічним середовищем, цінами на акції, інфляцією, федеральними даними й, принаймні, згідно Ілону Маску, можливою рецесією, яка може тривати до 2024 року.
Майнери посилюють стрес на ведмежому ринку BTCЧастка Bitcoin, яка контролюється державними майнінговимі компаніями, може зрости до 40% до середини 2023 року, згідно з новим звітом hashrate Index. Але це може посилити стрес на й без того ведмежому ринку BTC.
Швидкість хешування публічних біткоїн-майнерів підскочила на 295% за рік. Прогноз з'явився після оцінки продуктивності хешрейту Core Scientific, Marathon Digital Holdings, Riot Blockchain та інших публічних майнерів за останні 12 місяців.
Варто зауважити, що ці фірми збільшили свою хеш-потужність з 15 екзахешів на секунду рік тому до 58 Ех/сек у жовтні 2022 року — зростання на 295%. Для порівняння, швидкість хешування приватних майнерів збільшилася зі 134 EH/s до 177 EH/s за той же період — зростання на 58%.
«Рушійна сила швидкого збільшення потужностей державних майнерів полягає в тому, що вони змогли отримати доступ до дешевого капіталу під час бичачого ринку 2021 року», — пояснив Джаран Меллеруд, аналітик майнінгу біткоїна та автор звіту про індекс хешрейту.Він додав, що державні майнери використовували гроші для покупки масивних майнінгових установок. Як результат, ці фірми зберігають десятки тисяч установок, які чекають на підключення та чекають доставки додаткових установок.
Core Scientific – найбільший публічний майнер Bitcoin – має частку у 5% від загального хешрейту. Marathon і Riot контролюють більше 2% Bitcoin-хешрейту кожен. Всього існує сім публічних біткоїн-майнерів з часткою хешрейта більше 1%.
Таким чином, швидкість хешування Bitcoin, що генерується публічними майнерами, може продовжувати істотно зростати в міру того, як все більше й більше нових машин підключаються до мережі.
З іншого боку, приватні майнери не могли отримати доступ до капіталу для купівлі майнінгових установок. Отже, зростання їхнього внеску в швидкість хешування може залишатися повільнішим.
Стрес майнерів можуть підвищити ризики розпродажу BitcoinУ 2022 році майнери Bitcoin загалом постраждали від зниження цін на головну криптовалюту, зростання цін на енергію, регулювання та зростаючу конкуренцю.
Державні компанії поспішили залучити капітал, випустивши додаткові акції або взявши додаткові борги, що призвело до значного падіння цін на їхні акції.
Наприклад, ETF Valkyrie Bitcoin Miners, який відстежує кілька великих публічних майнерів, впав на 75% з моменту його запуску в лютому.
Ще одна непопулярна альтернатива залученню капіталу – продаж біткоїнів за нижчими цінами. Наприклад, згідно з серпневим оновленням, Core Scientific скинула 85% своїх активів у біткоїнах з кінця березня.
У той самий період ціна BTC впала на 60% до приблизно 19 500 доларів за монету. Іншими словами, зростання швидкості хешування може підвищити потребу майнерів продавати Bitcoin за готівку, щоб підтримувати свою діяльність.
«Це абсолютна кривава баня. Зараз Bitcoin-майнери знаходяться у важкому становищі, а ймовірним результатом стане хвиля невдач у найближчі місяці, оскільки хешрейт продовжує зростати, ціна залишається незмінною, а ціни на енергоносії продовжують збільшуватися», — написав Марті Бент, засновник Bitcoin-медіакомпанії tftc.Тим часом аналітики прогнозують, що багато державних шахтарів не зможуть впоратися з падінням грошових потоків, що призведе до банкрутства. В результаті їхні майнінгові установки можуть бути продані з аукціону приватним майнерам.
І навпаки, рішення публічних майнерів збільшити свої потужності можуть окупитися, якщо ціна Bitcoin розгорнеться.