У середу провідні біржові індикатори Західної Європи демонструють впевнену негативну динаміку після короткострокового зростання напередодні.
Так, до моменту написання матеріалу зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 знизився на 1,69% – до 381,66 пункту.
Французький CAC 40 просів на 1,46%, німецький DAX впав на 1,32%, а британський FTSE 100 втратив 1,46%.
При цьому головною причиною падіння британського фондового індикатора FTSE 100 експерти називають ефектне зниження цінних паперів банків, а також нафтових і видобувних компаній. Додатковим каталізатором негативу ринку стала критика плану скорочення податків, наданого владою Великобританії, з боку Міжнародного валютного фонду (МВФ) та рейтингового агентства Moody's.
Так, представники МВФ дали зрозуміти, що в поточній економічній ситуації податково-бюджетна політика Великобританії не повинна протистояти монетарній політиці країни.
Тим часом експерти з Moody's попередили, що невиправдані масштабні зниження податків спричинять негативні наслідки для кредитного рейтингу Великобританії.
Лідери зростання та падіння
Вартість цінних паперів норвезьких рибних компаній SalMar ASA та Mowi ASA обвалилися на 27,5% і 19,2% відповідно.
Котирування нідерландського оператора супермаркетів Royal Ahold Delhaize NV просіли на 0,6%. Напередодні рада директорів компанії повідомила про свої плани запропонувати акціонерам перепризначити головного виконавчого директора і голову ради Франса Мюллера на ще один термін.
Ринкова капіталізація британського модного будинку Burberry Group Plc збільшилася на 3,4% на новини про те, що головний креативний директор компанії Ріккардо Тиші піде у відставку в кінці поточного місяця. Його місце займе колишній креативний директор Bottega Veneta Деніел Лі.
Ціна акцій німецької промислової групи Thyssenkrupp AG обвалилася на 12,1% після того, як аналітики американського фінансового конгломерату JPMorgan підтвердили рейтинг паперів компанії на рівні «нижче за ринок».
Вартість цінних паперів британського інтернет-магазину модного одягу Boohoo знизилися на 11,7% після того, як компанія скоротила свої прогнози на 2002 рік на тлі зростання витрат, викликаних інфляцією і зниженням продажів.
Настрої на ринку
У центрі уваги європейських інвесторів в середу знаходяться слабкі макроекономічні дані по Німеччині. Так, згідно з інформацією дослідницької компанії GfK, в жовтні випереджальний індикатор довіри споживачів до економіки країни знизився до мінус 42,5 пункту з вересневих мінус 36,8. У країні перманентно ростуть побоювання, що рекордний рівень інфляції, викликаний скороченням постачань російського газу, призведе до зниження доходів. В результаті випереджальний показник жовтня в черговий раз оновив рекордний мінімум за підсумками четвертого місяця поспіль. До речі, аналітики в середньому прогнозували менш істотне падіння – до мінус 39 пунктів.
Тим часом індекс довіри споживачів до економіки Франції впав у поточному місяці до 79 пунктів з серпневих 82 пунктів, повідомило Національне статистичне управління Insee. Таким чином, підсумкове значення показника збіглося з історичним мінімумом, який був зафіксований в травні 2013 року і в липні 2022 року. При цьому ринок в середньому прогнозував скорочення індексу довіри споживачів до економіки Франції всього до 80 пунктів.
Важливим фактором тиску на європейські ринки акцій сьогодні стала яскрава негативна динаміка основних фондових індексів Азійсько-Тихоокеанського регіону та Сполучених Штатів. Так, в середу гонконзький Hang Seng оновив мінімум за 13 років. При цьому у вівторок американський індекс the Dow Jones Industrial Average знизився на 0,43%, досягнувши 52-тижневого мінімуму. Тим часом біржовий показник S&P 500 просів на 0,21%.
У середу, виступаючи на Заході у Франкфурті, голова Європейського центрального банку Крістін Лагард заявила про те, що регулятор буде підвищувати відсоткові ставки на наступних кількох засіданнях.
Нагадаємо, в рамках вересневого засідання Європейський центральний банк збільшив базову ставку за кредитами до 1,25% річних, ставку за депозитами – до 0,75%, а ставку за маржинальними кредитами – до 1,5%. При цьому підвищення облікової ставки одразу на 0,75 відсоткового пункту відбулося вперше за всю історію.
При цьому ринки прогнозують, що в ході жовтневого і грудневого засідань ЄЦБ збільшить ставки на чергові 75 базисних пунктів.
У вівторок увечері представники російської газової монополії «Газпром» заявили про те, що будуть домагатися включення українського оператора газопроводів «Нафтогаз Україна» в список організацій, проти яких Росія ввела санкції. Аналітики прогнозують, що це призведе до припинення майже всіх постачань газу в країни Євросоюзу.
Напередодні енергетичний конфлікт Росії з Європою в черговий раз загострився після того, як трубопроводи «Північний потік – 1 і – 2» були пошкоджені в результаті передбачуваної диверсії.
В останні місяці перспективи зниження постачань енергоресурсів до Європи є однією з ключових причин перманентного посилення економічної кризи в регіоні.
Підсумки торгів напередодні
У вівторок Європейські біржові індикатори закрилися у червоній зоні за підсумками четвертого дня, попри впевнене зростання на початку торгової сесії.
Так, зведений показник провідних компаній Європи STOXX Europe 600 впав на 0,13% – до 388,24 пункту.
Французький CAC 40 знизився на 0,27%, німецький DAX втратив 0,72%, а британський FTSE 100 знизився на 0,52%.
Вартість цінних паперів італійської компанії Nexi Spa, що спеціалізується на платежах, зросла на 2,7%. Напередодні її керівництво повідомило про те, що очікує отримати вільний грошовий потік у розмірі 2,8 млрд євро в період з 2023 по 2025 роки. Отримані кошти будуть спрямовані на укладення угод M&A та зворотний викуп акцій.
Котирування німецької енергетичної компанії Uniper SE злетіли на 10,6%.
Ринкова капіталізація швейцарської мережі онлайн-аптек Zur Rose Group AG піднялася на 6,7%.
Ціна акцій британської Admiral Group PLC, що спеціалізується на автострахуванні, знизилася на 6%.
Вартість цінних паперів провідного банку Кіпру Bank of Cyprus Holdings обвалилася на 10%. Напередодні в ЗМІ з'явилася інформація про те, що фонд прямих інвестицій LSF XI Investments LLC не планує покращувати пропозиції про покупку банку.
Котирування британської фінансової компанії Close Brothers Group Plc впали на 10,8%.
Ринкова капіталізація голландського сервісу доставки їжі Just Eat Takeaway.com злетіла на 11,7%.
У вівторок європейські інвестори аналізували опубліковані минулого тижня підсумки вересневого засідання Федеральної резервної системи США з грошово-кредитної політики. Учасники ринку побоюються рецесії як у всьому світі, так і в Європі зокрема після яструбиних рішень американського регулятора.
Так, минулої середи Центробанк США збільшив діапазон ключової ставки на 75 базисних пунктів – до найвищого з 2008 року рівня – 3-3,25%.
ФРС також знизила прогнози валового внутрішнього продукту США і підвищила оцінки інфляції та безробіття на 2022-2023 роки. Крім того, представники американського Центробанку заявили про те, що продовжать скорочувати запаси скарбничих та іпотечних цінних паперів, а також агентського боргу. Свіжі новини від Федрезерву США дали інвесторам уявлення про подальші перспективи відсоткової ставки в умовах перманентного зростання рівня інфляції.
Нагадаємо, в березні 2022 року Федрезерв США вже підвищив ключову ставку на 25 базисних пунктів, в травні – на 50, а в червні – на 75.
Крім того, в кінці минулого тижня Банку Англії підвищив облікову ставку на 0,5 відсоткового пункту, що стало сьомим збільшенням показника поспіль.
В рамках вересневого засідання британський регулятор також скоригував свої подальші кроки в грошово-кредитній політиці з урахуванням заходів нового уряду щодо обмеження цін на енергоресурси.
Нагадаємо, на серпневій зустрічі представники Банку Англії прогнозували, що інфляція в країні досягне пікового значення в 13,3% до кінця 2022 року, після чого Великобританія зануриться в рецесію і не вийде з неї до початку 2024 року.
У четвер Центробанк Швейцарії оголосив про збільшення відсоткової ставки на 75 базисних пунктів – до 0,5% річних. Вересневе підвищення ставки стало другим поспіль: у червні вона була збільшена на 50 базисних пунктів – до -0,25% річних. За підсумками серпня рівень інфляції у Швейцарії виявився на максимальній за останні тридцять років позначці-3,5% в річному вираженні.
Таким чином, рішення світових центробанків щодо монетарної політики у вересні 2022 року виявилися одними з найагресивніших за останнє покоління.
У вівторок учасники фондового ринку Європи також уважно стежили за курсом британського фунта та держоблігацій. Напередодні валюта Великобританії в парі з американським доларом оновила історичний мінімум. Тим часом прибутковість 10-річних британських держпаперів в ході торгів зросла до максимуму з 2008 року – 4,246% річних. Причиною таких гучних антирекордів стало очікування податкових послаблень у Великобританії.
Так, минулого тижня новий міністр фінансів країни Квазі Квартенг оголосив про значне зниження податків, яке торкнеться фізичних і юридичних осіб та підвищить дефіцит бюджету у 2022 фінансовому році більше ніж на 70 млрд фунтів.